W czwartek Wolfe Research podniosło swoją ocenę akcji MSCI Inc. (NYSE:MSCI) z Peerperform do Outperform. Według danych InvestingPro, akcje wykazują silną dynamikę, notując się blisko 52-tygodniowego maksimum, ze znaczącym wzrostem ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Analityk firmy wskazał na przewidywane korzystniejsze środowisko popytu w usługach finansowych i na rynkach kapitałowych w nadchodzącym roku jako kluczowy czynnik podwyższenia oceny. Oczekuje się, że ta optymistyczna perspektywa przyczyni się do stabilniejszych trendów sprzedażowych i zmniejszenia liczby anulowań, szczególnie w segmencie Analytics.
Analityk wspomniał również o potencjale kolejnego pozytywnego roku na rynkach, co mogłoby działać jako czynnik sprzyjający przychodom MSCI z opłat opartych na aktywach indeksowych (ABF). Ponadto uważa się, że wzrost indeksów niestandardowych ma potencjał do ponownego przyspieszenia wzrostu subskrypcji w segmencie Index.
Mimo przeciwności, z jakimi boryka się wzrost subskrypcji Environmental, Social, and Governance (ESG), analityk zauważył, że odpływy ze zrównoważonych funduszy w USA maleją. Ten trend sugeruje możliwą stabilizację negatywnego nastawienia do inwestycji ESG.
Ponadto analityk podkreślił, że wzrost w usługach subskrypcji klimatycznych mógłby nadal wspierać wzrost przychodów w tym segmencie. Ta perspektywa sugeruje zaufanie do odporności i potencjalnego rozwoju oferty produktów MSCI związanych z klimatem, mimo szerszych wyzwań w przestrzeni ESG. Dla inwestorów poszukujących głębszych informacji, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych kluczowych wskazówek i kompleksowy raport Pro Research, dostarczając cennej analizy pozycji rynkowej MSCI i potencjału wzrostu.
Podwyższenie oceny odzwierciedla pozytywne perspektywy Wolfe Research na zdolność MSCI do wykorzystania warunków rynkowych i trendów w sektorze finansowym. Analiza firmy sugeruje, że MSCI jest dobrze przygotowane do czerpania korzyści z tych zmian w nadchodzącym roku.
W innych niedawnych wiadomościach, MSCI Inc. przedstawiło imponujące wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku, mimo presji rynkowej. Całkowite przychody spółki wzrosły o 16%, skorygowany zysk na akcję wzrósł o 12%, a wolne przepływy pieniężne zwiększyły się o 46%. Dodatkowo, MSCI odkupiło akcje własne o wartości 199 mln USD, co daje łącznie 440 mln USD w tym roku.
Tym wydarzeniom towarzyszył prawie 20% wzrost przychodów z opłat opartych na aktywach, 15% wzrost wskaźnika subskrypcji i 94% wskaźnik utrzymania klientów. Rekordowe aktywa zarządzane w ETF-ach i produktach nie-ETF osiągnęły 18,6 mld USD wpływów gotówkowych do ETF-ów w kwartale.
Mimo cyklicznego spadku w usługach ESG i klimatycznych, MSCI podniosło prognozę wydatków inwestycyjnych o 10 mln USD i zwiększyło prognozę wolnych przepływów pieniężnych o 80 mln USD na rok 2024. Zarząd pozostaje zaangażowany w umacnianie pozycji lidera w sektorach ESG i kredytów prywatnych dla długoterminowego wzrostu. Warto jednak zauważyć, że wyzwania nadal istnieją, takie jak podwyższona aktywność anulowań i dłuższe cykle sprzedaży, które prawdopodobnie będą nadal wpływać na wskaźniki utrzymania klientów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.