W czwartek firma Baird, świadcząca usługi finansowe, skorygowała swoją prognozę dla Micron Technology (NASDAQ:MU), obniżając cenę docelową do 130 USD z wcześniejszych 150 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla akcji.
Według danych InvestingPro, akcje Micron obecnie notowane są po 103,90 USD, przy wskaźniku P/E wynoszącym 155,14, co sugeruje wysokie poziomy wyceny. Rewizja odzwierciedla bardziej ostrożne podejście ze względu na dalsze osłabienie rynku, szczególnie w sektorze NAND, po zauważalnym spadku popytu w miesiącach letnich.
Analityk Baird zwrócił uwagę, że prognoza Micron wskazuje na dalszy spadek trendów makroekonomicznych. Jest to szczególnie widoczne na rynku NAND, który doświadczył ostatnio spadków. Pomimo obecnych wyzwań, analiza InvestingPro pokazuje silny wzrost przychodów o 61,59% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy spodziewają się dalszego wzrostu sprzedaży w tym roku.
Oczekuje się, że ceny DRAM będą spadać do połowy roku kalendarzowego 2025, głównie z powodu słabości w sektorach PC i mobilnym, z potencjalnym umiarkowanym ożywieniem w drugiej połowie 2025 roku.
Pomimo spadkowego trendu cen DRAM, Baird pozostaje optymistyczny co do potencjału zarobkowego Micron. Firma prognozuje, że pamięć High Bandwidth Memory (HBM) Micron przyczyni się do rocznego zysku na akcję (EPS) w wysokości 3 USD do końca 2025 roku, podczas gdy InvestingPro prognozuje EPS na poziomie 9,11 USD na rok fiskalny 2025.
Analityk podkreślił znaczącą skumulowaną roczną stopę wzrostu (CAGR) dla HBM, która przypomina wczesne dni NAND, ale z wyższym profilem marży brutto. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do ponad 12 dodatkowych kluczowych informacji na temat kondycji finansowej i perspektyw wzrostu Micron poprzez kompleksowy raport Pro Research.
Oprócz prognozy EPS, całkowity adresowalny rynek (TAM) dla HBM został zwiększony na rok kalendarzowy 2025. Sugeruje to, że pomimo obecnych wyzwań rynkowych, Baird dostrzega możliwości wzrostu dla produktów HBM Micron w nadchodzących latach.
Ocena "Outperform" wskazuje, że analityk Baird uważa, że akcje Micron będą osiągać lepsze wyniki niż średni zwrot z akcji analizowanych przez firmę. Nowa cena docelowa 130 USD, choć niższa niż wcześniej, nadal sugeruje pozytywne perspektywy dla wyników finansowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.