We wtorek Goldman Sachs potwierdził swoje pozytywne stanowisko wobec Lowe's Companies Inc. (NYSE: NYSE:LOW), utrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 260,00 USD. Sprzedawca artykułów budowlanych i wyposażenia wnętrz odnotował skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 2,89 USD za trzeci kwartał 2024 roku, przewyższając zarówno szacunki Goldman Sachs, jak i konsensusu rynkowego, które wynosiły odpowiednio 2,83 USD i 2,82 USD.
Skorygowane dane nie uwzględniają zysku przed opodatkowaniem ze sprzedaży kanadyjskiego biznesu detalicznego Lowe's w 2022 roku. Sprzedaż netto Lowe's odnotowała niewielki spadek rok do roku o 1,5%, osiągając 20,2 mld USD, co jednak wciąż przewyższyło prognozę Goldman Sachs wynoszącą 19,97 mld USD oraz konsensus rynkowy na poziomie 19,95 mld USD. Sprzedaż porównywalna również spadła o 1,1% rok do roku, co stanowi mniejszy spadek niż przewidywane 2,8% przez Goldman Sachs i 2,9% konsensusu rynkowego.
Pomimo relatywnie lepszych niż oczekiwano wyników sprzedaży, marża operacyjna Lowe's skurczyła się o 86 punktów bazowych rok do roku do 12,3%, nie osiągając poziomu 12,4% i 12,5% przewidywanego odpowiednio przez Goldman Sachs i konsensus rynkowy. Spadek marży operacyjnej był głównie spowodowany wzrostem kosztów operacyjnych, obejmujących koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) oraz amortyzację, które wzrosły do 21,4% sprzedaży, co oznacza wzrost o 90 punktów bazowych w porównaniu z rokiem poprzednim. Jednakże marża brutto Lowe's odnotowała niewielką poprawę, wzrastając o 20 punktów bazowych do 33,9%.
Wyniki Lowe's pojawiają się w kontekście silnego raportu Home Depot z ubiegłego tygodnia, co mogło podnieść oczekiwania inwestorów. Pomimo spadku sprzedaży porównywalnej, wyniki raportowane przez Lowe's nie były tak strome jak przewidywano, sugerując bardziej odporną wydajność w wymagającym środowisku detalicznym. Potwierdzenie przez Goldman Sachs rekomendacji Kupuj wskazuje na zaufanie do wartości i perspektyw spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Lowe's Companies Inc. utrzymało swoją ocenę "In Line" i cenę docelową 255 USD po wynikach za trzeci kwartał. Spółka przekroczyła oczekiwania dotyczące zysków o 0,07 USD na akcję, głównie dzięki efektywnemu zarządzaniu kosztami sprzedaży, ogólnymi i administracyjnymi. Dodatkowo, Lowe's zaktualizowało swoją prognozę zysku na akcję na rok 2024 do zakresu od 11,80 USD do 11,90 USD, co jest zgodne z obecnymi szacunkami rynkowymi.
Wiele firm finansowych dostosowało swoje ceny docelowe dla Lowe's, z TD Cowen podnosząc swój cel do 290 USD, Loop Capital do 250 USD, a Telsey Advisory Group do 275 USD. Oppenheimer podniósł rekomendację dla akcji Lowe's z Perform do Outperform i zwiększył cenę docelową do 305 USD.
W sektorze detalicznym, firmy takie jak Walmart coraz częściej wykorzystują zaawansowane analizy pogodowe, aby dostosować się do zmian klimatycznych i złagodzić ich nieprzewidywalny wpływ na trendy zakupowe. Doprowadziło to do powstania wyspecjalizowanych firm doradczych ds. pogody, takich jak Meteonomiqs, Planalytics i Weather Trends International.
Spostrzeżenia InvestingPro
Lowe's Companies Inc. (NYSE: LOW) nadal wykazuje odporność w wymagającym środowisku detalicznym, co potwierdzają ostatnie wyniki finansowe i utrzymana rekomendacja Kupuj od Goldman Sachs. Tę wydajność dodatkowo wspierają dane z InvestingPro, które dostarczają dodatkowego kontekstu dla kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Według danych InvestingPro, Lowe's może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 154,17 mld USD, podkreślając swoją istotną obecność w branży handlu specjalistycznego. Wskaźnik P/E spółki wynosi 22,37, co, choć relatywnie wysokie, może być uzasadnione silną pozycją rynkową i konsekwentną wydajnością.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie Lowe's w tworzenie wartości dla akcjonariuszy, zauważając, że spółka "podniosła dywidendę przez 41 kolejnych lat" i "utrzymała wypłaty dywidendy przez 54 kolejne lata". Ten imponujący rekord wzrostu i stabilności dywidendy jest szczególnie godny uwagi w obecnym klimacie gospodarczym i jest zgodny z solidnymi wynikami finansowymi raportowanymi w ostatnim sprawozdaniu.
Ponadto, Lowe's wykazało "wysoki zwrot w ciągu ostatniej dekady" i "silny zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat", według wskazówek InvestingPro. Te długoterminowe wskaźniki wydajności wspierają optymistyczne perspektywy Goldman Sachs i rekomendację Kupuj dla akcji.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia pozycji finansowej i przyszłych perspektyw Lowe's, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.