W czwartek Bernstein SocGen Group wyraził zaufanie wobec Lowe's Companies Inc. (NYSE: NYSE:LOW), podnosząc cenę docelową akcji detalisty branży budowlanej do 304 USD z 301 USD. Potwierdzono również rekomendację "Outperform", co odzwierciedla optymizm co do przyszłych wyników spółki.
Według danych InvestingPro, Lowe's, z imponującą kapitalizacją rynkową wynoszącą 151,35 mld USD, wykazało się niezwykłą siłą, osiągając 30,8% zwrotu w ciągu ostatniego roku. Firma utrzymała swoją pozycję jako znaczący gracz w branży handlu specjalistycznego, podnosząc dywidendę przez 41 kolejnych lat.
Analityk z Bernstein SocGen Group podkreślił zaangażowanie zarządu Lowe's w inwestowanie w biznes w okresie oczekiwania na poprawę popytu makroekonomicznego. Firma zwiększyła swój cel oszczędności kosztów do 1 mld USD rocznie, który ma być równo podzielony między koszty sprzedanych towarów (COGS) a koszty operacyjne (OpEx).
Oczekuje się, że te oszczędności zrównoważą potrzebę zwiększonych inwestycji. Kondycja finansowa firmy wydaje się solidna, a analiza InvestingPro wykazuje zdrowy wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 1,13 oraz silne wskaźniki rentowności.
Zarząd Lowe's dostosował swój cel marży EBIT na poziomie 14,5%, który pierwotnie miał zostać osiągnięty wcześniej, do roku fiskalnego 2026, kiedy przewiduje się ożywienie na rynku mieszkaniowym. Firma przedstawiła prognozę na rok fiskalny 2025, przewidując sprzedaż netto między 82 mld USD a 87 mld USD, ze skorygowaną marżą EBIT w przedziale od 12,0% do 12,7% oraz zwrotem z zainwestowanego kapitału (ROIC) między 28% a 32%. Po 2025 roku Lowe's dąży do przekroczenia szerszego rynku o 100 punktów bazowych w wynikach sprzedaży.
Na okres po 2026 roku, kiedy oczekuje się wzrostu popytu makroekonomicznego, zarząd prognozuje porównywalny wzrost sprzedaży na poziomie 3%-5%, roczny wzrost marży operacyjnej o 30-50 punktów bazowych oraz roczny wzrost ROIC o 50-100 punktów bazowych, dodatkowo utrzymując cel przewyższenia rynku o 100 punktów bazowych w sprzedaży.
Analityk zauważył, że stonowana reakcja ceny akcji Lowe's odzwierciedla jej silne powiązanie z czynnikami makroekonomicznymi. Przy potencjalnych taryfach, które prawdopodobnie nasilą presję inflacyjną i opóźnią obniżki stóp procentowych, nie przewiduje się znaczącej zmiany w wynikach firmy w nadchodzącym roku. Mimo tych wyzwań, Bernstein SocGen Group uważa, że Lowe's jest w solidnej pozycji, aby skorzystać z odbicia popytu makroekonomicznego, gdy ono nastąpi.
Chociaż obecny konsensus analityków wykazuje mieszane nastroje z oceną 2,11, szczegółowe analizy i dodatkowe informacje są dostępne w kompleksowych raportach badawczych InvestingPro, które zapewniają dogłębne omówienie Lowe's i ponad 1 400 innych czołowych amerykańskich akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Lowe's Companies Inc. było przedmiotem kilku niedawnych wydarzeń.
Detalista branży budowlanej potwierdził swoją całoroczną prognozę na rok 2024, przewidując całkowitą sprzedaż między 83,0 a 83,5 mld USD. W ramach swojej strategii Total Home 2025, Lowe's ogłosił plany uruchomienia pierwszego marketplace'u produktów w amerykańskim przemyśle budowlanym oraz ponownego uruchomienia programu lojalnościowego dla profesjonalistów.
KeyBanc Capital Markets utrzymał ocenę Sector Weight dla Lowe's, uznając silną pozycję rynkową firmy i potencjał do poprawy. Jednakże firma zauważyła również ryzyko związane z podwyższonymi stopami procentowymi i obawy dotyczące wyceny. Analitycy z Evercore ISI i Jefferies podnieśli swoje cele dla Lowe's odpowiednio do 290 USD i 316 USD, odzwierciedlając przewidywane ożywienie zysków do 2026 roku. Piper Sandler utrzymuje ocenę Overweight dla spółki, ustalając cenę docelową na poziomie 307 USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.