W czwartek BTIG zrewidowało swoją ocenę akcji Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), zmieniając ją z Kupuj na Neutralną. Decyzja ta nastąpiła po aktualizacji dotyczącej bezpieczeństwa, którą firma uznała za "łamiącą tezę". Obniżenie oceny nastąpiło pomimo imponującego wzrostu akcji o 72% od początku roku i ogólnie optymistycznego konsensusu wśród analityków.
Według danych InvestingPro, akcje utrzymują silną rekomendację kupna z przedziałem ceny docelowej od 76 do 113 USD. Według BTIG, badanie fazy 1 cibotercept (wcześniej znanego jako KER-012) osiągnęło wyższą inhibicję szlaku aktywiny tylko przy dawce 4,5 mg/kg, co jest porównywalne z efektami sotatercept przy niższych dawkach. Podważa to oczekiwanie, że cibotercept przyniesie znacznie lepsze wyniki w zakresie oporu naczyniowego płuc (PVR).
Analityk zauważył, że brak wpływu cibotercept na poziom hemoglobiny, pierwotnie postrzegany jako kluczowy czynnik różnicujący od sotatercept, jest teraz uważany za mniej prawdopodobnie korzystny. Wyrażono obawy dotyczące potencjału leku do przekonującego rozwiązania ryzyka krwawień i teleangiektazji w rzeczywistych danych dotyczących bezpieczeństwa. Ponadto FDA może przyjąć ostrożne stanowisko w sprawie tych zagrożeń w oznakowaniu leku.
BTIG wyraziło również sceptycyzm co do wyjątkowości skuteczności KER-050 w porównaniu z luspatercept w przypadku schorzeń takich jak zespoły mielodysplastyczne leczone środkami hipometylującymi i z ujemnym pierścieniem syderoblastów (HTB lub RS ujemne MDS).
Analiza InvestingPro ujawnia, że chociaż firma boryka się z wyzwaniami związanymi z rentownością, utrzymuje silną pozycję finansową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 19,03, co wskazuje na solidną płynność do finansowania programów rozwojowych.
Niedawne partnerstwo z Takeda Pharmaceutical Company (Bez oceny) zostało uznane za strategiczne, ale firma przewiduje, że potrzebne będzie więcej danych, aby zweryfikować strategię zarządu Keros dotyczącą tego aktywa.
Ponadto BTIG wyraża wątpliwości co do potencjału rynkowego KER-065, silnego środka anabolicznego mającego na celu leczenie otyłości. Firma sugeruje, że droga do rejestracji produktu będzie trudna, ponieważ konwencjonalne punkty końcowe stosowane do pomiaru skuteczności, takie jak zmiany masy ciała, mogą nie pokazywać skuteczności KER-065 w porównaniu z innymi terapiami, takimi jak inkretyny, analogi amyliny lub ich kombinacje.
Model BTIG szacuje gotówkę netto Keros Therapeutics na około 17 USD na akcję na czwarty kwartał 2024 roku. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,78 mld USD, firma posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co zapewnia elastyczność finansową dla jej pipeline rozwojowego. Odkryj bardziej szczegółowe wskaźniki finansowe i 13 dodatkowych spostrzeżeń inwestycyjnych z InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Keros Therapeutics było przedmiotem licznych raportów analityków po znaczącej umowie licencyjnej z Takeda. Umowa koncentruje się na rozwoju elritercept i obejmuje płatność z góry w wysokości 200 mln USD dla Keros, z potencjałem osiągnięcia 1,1 mld USD w płatnościach milowych.
Umowa została pozytywnie oceniona przez firmy analityczne, w tym Guggenheim, BofA Securities i Jefferies, które utrzymały lub zainicjowały oceny Kupuj dla akcji spółki, z celami cenowymi w zakresie od 77 do 107 USD.
Keros Therapeutics poczyniło również znaczące postępy w swoich badaniach klinicznych. Firma niedawno zakończyła rekrutację pacjentów do badania fazy 2 TROPOS, badającego potencjał cibotercept w leczeniu tętniczego nadciśnienia płucnego (PAH), z oczekiwanymi wstępnymi danymi w 2025 roku. O tym rozwoju wspomniały Truist Securities, Piper Sandler i Cantor Fitzgerald, które utrzymały pozytywne oceny dla firmy.
Jeśli chodzi o zmiany w kierownictwie, Keros Therapeutics niedawno mianowało dr Yung H. Chyunga na stanowisko nowego Dyrektora Medycznego, co jest strategicznym posunięciem, gdy firma przygotowuje się do znaczących kamieni milowych w badaniach klinicznych. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągłe wysiłki Keros Therapeutics w celu rozwoju swoich kandydatów na leki i wzmocnienia pozycji finansowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.