W czwartek Piper Sandler zmieniła swoje stanowisko wobec HubSpot Inc (NYSE:HUBS), obniżając rekomendację z Overweight do Neutral, jednocześnie podnosząc cenę docelową z 570 do 640 USD. Firma doceniła silne wyniki HubSpot w trzecim kwartale, które wykazały 3,6% wzrost przychodów w porównaniu do prognoz, napędzany 20% wzrostem przychodów z subskrypcji. Zauważono również zdolność HubSpot do radzenia sobie w trudnym otoczeniu zewnętrznym oraz potencjalne pozytywne skutki niedawnych zmian w pakietach i cenach.
Zyski operacyjne firmy wzrosły o 36% rok do roku, a marża operacyjna wzrosła do 18,7% z 17,2% w poprzednim kwartale. Ta poprawa była częściowo spowodowana jednorazową korzyścią w wysokości 7 milionów USD. Na podstawie tych solidnych wyników i stabilnych perspektyw, Piper Sandler podniosła cenę docelową, odzwierciedlając wyższe przewidywane przychody i zysk na akcję na bieżący i następny rok.
Jednakże akcje HubSpot znacznie wzrosły na wartości, zwiększając się o 33% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, przewyższając 13% wzrost S&P 500 w tym samym okresie. Po zamknięciu rynku akcje zyskały dodatkowe 6% wartości. Biorąc pod uwagę te wzrosty, Piper Sandler uważa teraz, że akcje są uczciwie wycenione przy 9,5-krotności wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S) i 50-krotności wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF) na podstawie szacunków na rok kalendarzowy 2026.
Firma doszła do wniosku, że przy obecnej wycenie akcji, stosunek ryzyka do potencjalnego zysku powyżej ceny docelowej 640 USD wydaje się zrównoważony, co skłoniło do obniżenia rekomendacji do Neutral.
W innych niedawnych wiadomościach, HubSpot Inc. przedstawił solidne wyniki za trzeci kwartał, przekraczając oczekiwania analityków. Firma odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 2,18 USD, znacznie przewyższając konsensus wynoszący 1,91 USD. Przychody wyniosły 669,7 miliona USD, co stanowi 20% wzrost rok do roku, przekraczając prognozy analityków wynoszące 646,95 miliona USD.
Prognoza firmy na czwarty kwartał również przekroczyła oczekiwania. HubSpot przewiduje skorygowany EPS na poziomie 2,18-2,20 USD, zgodnie z konsensusem, oraz przychody między 672 a 674 milionami USD, przewyższając oczekiwane 669,5 miliona USD.
W innych wydarzeniach firma odnotowała 23% wzrost liczby klientów w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku, osiągając łącznie 238 128. Jednakże średni przychód z subskrypcji na klienta nieznacznie spadł o 2% rok do roku. Marża operacyjna HubSpot według standardów non-GAAP wzrosła do 18,7% z 16,5%, wskazując na poprawę rentowności przy jednoczesnym silnym wzroście przychodów. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę HubSpot Inc (NYSE:HUBS) przeprowadzoną przez Piper Sandler. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 30,7 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży oprogramowania. Imponująca marża zysku brutto HubSpot wynosząca 84,66% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku podkreśla jej efektywność operacyjną, co jest zgodne z silnymi wynikami odnotowanymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto HubSpot w tym roku, a analitycy przewidują, że firma będzie rentowna. Ta perspektywa wspiera decyzję Piper Sandler o podniesieniu ceny docelowej pomimo obniżenia rekomendacji. Silne zwroty z akcji w ciągu ostatniego miesiąca (14,5%) i trzech miesięcy (29,75%) potwierdzają informację zawartą w artykule o tym, że HubSpot przewyższa wyniki S&P 500.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że HubSpot jest notowany przy wysokim mnożniku wyceny przychodów, z wskaźnikiem P/E wynoszącym -826,27, co sugeruje, że akcje mogą być wyceniane z uwzględnieniem wysokich oczekiwań wzrostu. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny z opinią Piper Sandler, że akcje są obecnie uczciwie wycenione.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących HubSpot, zapewniając szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.