W poniedziałek Deutsche Bank skorygował cenę docelową dla General Dynamics Corp. (NYSE: NYSE:GD), głównej firmy z sektora lotniczego i obronnego o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 78 miliardów dolarów, do 303 dolarów z poprzedniego celu 306 dolarów. Firma zdecydowała się utrzymać rekomendację Trzymaj dla akcji. Według danych InvestingPro, spółka obecnie jest notowana przy wskaźniku P/E na poziomie 21,4x, a cele analityków wahają się od 283 do 365 dolarów.
Rewizja nastąpiła po raporcie dotyczącym ostatnich wyników działalności Gulfstream należącej do General Dynamics, który wykazał znaczący spadek dostaw samolotów. W listopadzie Gulfstream dostarczył łącznie 5 samolotów, w tym 2 G280, 1 G500 i 2 G600. Liczba ta oznacza spadek o 67% rok do roku. Mimo tych wyzwań, firma utrzymała silny ogólny wzrost przychodów na poziomie 11% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dostawy kwartalne do tej pory (QTD) wyniosły 12 samolotów, co znacząco kontrastuje z konsensusem Bloomberg szacującym 53 dostawy na czwarty kwartał. Ponadto, jest to poniżej zakładanych w prognozie 61 dostaw na ten sam okres. Ten wynik QTD oznacza również spadek o 8 jednostek w porównaniu z 20 samolotami, które General Dynamics dostarczył w analogicznych miesiącach 2023 roku.
Analityk zwrócił uwagę na nietypowy wzorzec sezonowości, podkreślając, że dostawy w listopadzie 2024 roku zmniejszyły się o 2 jednostki miesiąc do miesiąca, podczas gdy w poprzednim roku w tym samym okresie nastąpił wzrost o 10 jednostek miesiąc do miesiąca. Ta nieoczekiwana zmiana w trendach sezonowych była czynnikiem przyczyniającym się do obniżenia ceny docelowej dla General Dynamics. Wyniki akcji spółki i perspektywy na przyszłość będą prawdopodobnie zależeć od jej zdolności do spełnienia oczekiwań dotyczących dostaw i pokonania wyzwań w produkcji i dostawie samolotów.
Analiza InvestingPro ujawnia 8 dodatkowych kluczowych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej General Dynamics, dostępnych w kompleksowym Raporcie Pro Research, który zawiera szczegółową analizę fundamentów i perspektyw wzrostu tego lidera branży lotniczej.
W innych ostatnich wiadomościach, General Dynamics doświadczyło szeregu zmian. Jefferies obniżyło cenę docelową z 350,00 do 345,00 dolarów z powodu słabszych wyników w sektorze lotniczym i zrewidowanych marż w segmencie morskim. Jednakże akcje spółki utrzymują rekomendację Kupuj. Jefferies skorygowało również prognozy zysków dla General Dynamics, obniżając szacunek EPS na 2024 rok do 13,80 dolarów, a prognozę na 2025 rok ustalając na 15,65 dolarów.
Jednocześnie Bernstein SocGen Group obniżyło cenę docelową dla General Dynamics do 331 dolarów po wynikach finansowych spółki za trzeci kwartał, które były niższe od szacunków konsensusu. Wyniki te były głównie spowodowane mniejszą liczbą dostaw odrzutowców G700 niż oczekiwano oraz mniej optymistyczną prognozą marży w dziale morskim.
Tymczasem RBC Capital Markets podniosło cenę docelową dla General Dynamics do 330 dolarów, utrzymując rekomendację Przewyższaj. Na tę decyzję wpłynął solidny 10% wzrost całkowitych przychodów spółki w kwartale, napędzany głównie przez działy lotniczy i morski.
Wreszcie, podczas ostatniej telekonferencji wynikowej, General Dynamics poinformowało o 10,4% wzroście przychodów w trzecim kwartale, z zyskiem 3,35 dolara na rozwodnioną akcję. Mimo wyzwań, spółka utrzymuje pozytywne perspektywy na czwarty kwartał.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.