We wtorek Citi zrewidowało swoją pozycję wobec akcji Geberit AG (GEBN:SW) (OTC: GBERY), zmieniając rekomendację ze Sprzedaj na Neutralnie. Wraz ze zmianą ratingu, cel cenowy dla szwajcarskiego producenta produktów sanitarnych został podniesiony do 555,00 CHF, co stanowi wzrost z poprzedniego celu wynoszącego 520,00 CHF.
Zmiana ratingu następuje w momencie, gdy firma, znana z wiodących w branży zwrotów i silnego zarządzania finansami, jest doceniana za zmniejszanie zadłużenia bilansu i stabilne przepływy pieniężne.
Zaangażowanie Geberit w zwiększanie sprzedaży i zysków, rozszerzanie marż oraz zdolność zarządu do osiągania pozytywnych wyników są również postrzegane jako kluczowe czynniki wpływające na podwyższenie ratingu.
Największy rynek Geberit, Niemcy, odnotował ostatnio wzrost liczby wydawanych pozwoleń, co sygnalizuje potencjalny wzrost popytu. Towarzyszy temu poprawa przystępności cenowej, niższe stopy procentowe i umiarkowana inflacja kosztów na kluczowych rynkach europejskich, co może przynieść korzyści firmie.
Mimo tych pozytywnych wskaźników, Citi zauważa, że akcje Geberit są notowane na poziomie 20-krotności szacowanego przez firmę EBITDA na rok 2025, co odpowiada długoterminowej średniej.
Sugeruje to, że rynek mógł już uwzględnić silne fundamenty spółki. Geberit historycznie był notowany z premią w porównaniu do sektora, około 7,4-krotności szacowanego EBITDA na rok 2025.
Citi podsumowuje, stwierdzając, że obecny profil ryzyka i potencjalnych zysków dla Geberit wydaje się być zrównoważony. Chociaż firma podniosła rating akcji do Neutralnego i zwiększyła cel cenowy w oparciu o wskaźnik EV/EBITDA, oczekuje bardziej solidnych katalizatorów przed rozważeniem rekomendacji Kupuj.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.