W środę Wolfe Research rozpoczęło pokrycie analityczne GE Vernova (NYSE:GEV) z rekomendacją Ponadprzeciętne i ceną docelową 403 USD. Firma jest optymistyczna co do potencjału wzrostu i poprawy marży spółki, który ich zdaniem znacznie przewyższa prognozy innych analityków. Obecnie notowana po 331,92 USD, GEV wykazała imponującą dynamikę z 152,89% zwrotem od początku roku.
Według danych InvestingPro, cele analityków wahają się od 212 do 410 USD, a akcje otrzymały konsensus rekomendacji "Kupuj". GE Vernova została zauważona za swoje silne wyniki po oddzieleniu od General Electric, a Wolfe Research przewiduje dalszy wzrost napędzany szerokim spektrum tematów związanych z elektryfikacją.
GE Vernova ma zorganizować swoje drugie w tym roku spotkanie z inwestorami 10 grudnia, gdzie istnieje możliwość, że zarząd podniesie prognozę wzrostu sprzedaży na 2028 rok z średniego jednocyfrowego do wysokiego jednocyfrowego skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu (CAGR) do 2028 roku. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 91,49 mld USD i ocenie zdrowia finansowego FAIR od InvestingPro, spółka wykazuje obiecujące fundamenty.
Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 14 dodatkowych kluczowych informacji na temat potencjału wzrostu i kondycji finansowej GEV. Oczekiwanie to opiera się na rosnącym popycie na turbiny gazowe i sprzęt sieciowy, ożywieniu w biznesie wiatrowym oraz silnej sile cenowej w całym portfolio spółki.
Analityk przewiduje również, że cele marży EBITDA GE Vernova mogą wzrosnąć z około 10% do średnich lub wyższych wartości dwucyfrowych. Byłoby to wynikiem zmniejszenia strat w operacjach morskiej energetyki wiatrowej, korzyści cenowych i kosztowych, dźwigni wolumenowej oraz inicjatyw produktywnościowych. W konsekwencji Wolfe Research oczekuje, że szacunki analityków zbliżą się bardziej do ich własnych prognoz.
Jeśli chodzi o alokację kapitału, GE Vernova posiada 7 mld USD gotówki netto i przewiduje się, że wygeneruje wolne przepływy pieniężne (FCF) w wysokości około 2 mld USD w latach 2024/25, rosnąc do 4-6 mld USD w latach 2026-28.
Dane InvestingPro potwierdzają silną pozycję bilansową spółki, z całkowitym zadłużeniem wynoszącym zaledwie 983 mln USD i zdrowym wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 1,06. Szczegółową analizę siły finansowej i perspektyw wzrostu GEV inwestorzy mogą znaleźć w kompleksowym raporcie Pro Research, dostępnym wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Pomimo konserwatywnych celów dźwigni finansowej, Wolfe Research modeluje potencjał nadwyżki kapitału w wysokości 9 mld USD do końca 2026 roku. Firma przewiduje, że zarząd może zasygnalizować znaczące zwroty kapitału i potencjalnie pewne strategiczne fuzje i przejęcia.
Chociaż akcje GE Vernova mogą wydawać się drogie na podstawie szacunków na najbliższe dwanaście miesięcy, notowane na poziomie 51-krotności zysku na akcję (EPS) i 26-krotności EBITDA, Wolfe Research argumentuje, że te wyceny nie odzwierciedlają jeszcze potencjału zarobkowego spółki, który według oczekiwań nie będzie w pełni reprezentatywny do 2027 roku. Przewiduje się, że akcje będą notowane na poziomie 11-krotności szacowanej przez Wolfe Research EBITDA na 2027 rok, w porównaniu do 16-krotności dla uniwersum spółek o dużej kapitalizacji. Cena docelowa opiera się na mnożniku 15,5-krotności prognozowanej EBITDA na 2027 rok, z zakresem wyceny od 203 do 586 USD, odzwierciedlającym różne scenariusze od zmienności operacyjnej po znaczącą dźwignię marży i premię w wycenie za jej unikalną pozycję w elektryfikacji.
W innych niedawnych wiadomościach, GE Vernova odnotowała kilka podwyżek celów cenowych akcji przez różne firmy. Mizuho Securities podniosło swój cel cenowy do 351 USD, wskazując na potencjalną wartość w małym biznesie jądrowym GE Vernova i turbinach zeroemisyjnych.
RBC Capital Markets również zrewidowało swój cel cenowy dla spółki, znacznie go podnosząc z 285 do 376 USD, opierając się na poprawionym tle makroekonomicznym. Jefferies utrzymało rekomendację Kupuj dla GE Vernova, jednocześnie podnosząc cel cenowy do 348 USD, odzwierciedlając zaufanie do potencjału wzrostu spółki. Truist Securities skorygowało cel cenowy dla GE Vernova, podnosząc go do 325,00 USD, podczas gdy Goldman Sachs podniósł swój cel cenowy do 324 USD.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zaufanie rynku do perspektyw wzrostu i wyników finansowych GE Vernova. Wyniki spółki za trzeci kwartał ujawniły mieszane wyniki, z przychodami przewyższającymi oczekiwania, ale zyskami poniżej prognoz. Mimo to GE Vernova potwierdziła swoje całoroczne wytyczne na 2024 rok, prognozując przychody na wyższym końcu przedziału 34-35 mld USD.
Nadchodzący Dzień Analityka 10 grudnia ma dostarczyć więcej informacji na temat strategicznych planów i celów finansowych GE Vernova. Spółka zajmuje się również wyzwaniami w swoim biznesie wiatrowym, prognozując powrót do rentowności w czwartym kwartale 2024 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.