W czwartek firma Bernstein utrzymała ocenę Outperform dla akcji eBay (NASDAQ: NASDAQ:EBAY), podkreślając pozytywne trendy i inicjatywy strategiczne, które mają napędzać wzrost firmy. Gigant e-commerce, obecnie wyceniany na ponad 30 miliardów dolarów, wykazał silne wyniki rynkowe ze zwrotem 47,63% od początku roku.
Według analizy InvestingPro, eBay wydaje się być nieco niedowartościowany na podstawie wskaźników Wartości Godziwej. Analityk zwrócił uwagę na zachęcający 1% wzrost wartości sprzedaży brutto (GMV) eBay w trzecim kwartale, po uwzględnieniu zmian kursów walut (FxN), i przewiduje skromne przyspieszenie do 2% w przyszłym roku, z potencjałem osiągnięcia 3% wraz z rozszerzeniem strategii Focus Vertical na więcej kategorii.
Focus Verticals, czyli konkretne kategorie, na których eBay skupił się w celu wzrostu, wykazały prawie 5% wzrost w trzecim kwartale, co jest zgodne lub nieco lepsze niż w poprzednich kwartałach. Firma utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 72%, jak podaje InvestingPro, co podkreśla jej efektywność operacyjną.
Ponadto, alternatywne dane z Second Measure wskazały na potencjalne przyspieszenie wzrostu rok do roku. Analityk zauważył, że choć czwarty kwartał może stanowić wyzwanie, ponieważ oczekuje się, że eBay przedstawi perspektywy na rok 2025, wszelkie wytyczne wskazujące na spadek marży przychodów rok do roku są niuansowe.
Ta oczekiwana zmiana marży jest przypisywana działaniom konkurencji w Wielkiej Brytanii, wpływającym na opłaty dla sprzedawców, oraz zmianie w strukturze rynku, które to czynniki są przewidywane jako tymczasowe przeszkody.
Pomimo potencjalnej presji na marże, analityk spodziewa się, że zysk EBIT (zysk przed odsetkami i opodatkowaniem) eBay będzie nadal przewyższał wzrost GMV do 2025 roku, co jest uważane za bardziej znaczący wskaźnik kondycji finansowej niż same marże.
Przy wskaźniku P/E wynoszącym 15,97, firma utrzymuje silną pozycję finansową. Przewidywana jest również poprawa EBIT jako procentu GMV na rok 2025. Raport podkreśla przekonanie, że wzrost GMV i zysku EBIT, wraz ze strategią zwrotu kapitału eBay, która obejmowała 3 miliardy dolarów wykupu akcji w tym roku i potencjalnie 2 miliardy dolarów lub więcej w przyszłym roku, może tworzyć wartość dla akcjonariuszy.
Perspektywy są wzmocnione przez niedawną sprzedaż akcji Aurelia, która uwolniła dodatkowy 1 miliard dolarów pod koniec listopada. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową eBay i kompleksową analizę, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do pełnego raportu Pro Research dostępnego na InvestingPro, który obejmuje ponad 1 400 amerykańskich spółek z analizą ekspercką i praktycznymi informacjami.
W innych ostatnich wiadomościach, eBay był przedmiotem kilku korekt analityków po opublikowaniu raportu zysków. Jefferies obniżył ocenę akcji eBay z "Hold" do "Underperform", cytując obawy dotyczące rentowności podstawowego rynku firmy.
Tymczasem Truist Securities podniósł cenę docelową akcji eBay, cytując pozytywne perspektywy dla wzrostu wartości sprzedaży brutto (GMV) firmy. Citi utrzymało ocenę Kupuj dla akcji eBay i podniosło cenę docelową, po wynikach eBay za trzeci kwartał, które ujawniły skupienie się na sprzedaży konsument-do-konsumenta (C2C) i ulepszeniach w zakresie sztucznej inteligencji (AI).
GMV firmy wzrosło o ponad 1% do 18,3 miliarda dolarów, a przychody zwiększyły się o ponad 3% do 2,58 miliarda dolarów. Piper Sandler również wykazał optymizm co do przyszłości eBay, podnosząc cenę docelową do 67 dolarów.
Zarząd eBay uruchomił inicjatywę produktową konsument-do-konsumenta (C2C) w Wielkiej Brytanii, która ma pozytywnie wpłynąć na przychody firmy w drugiej połowie 2025 roku. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w działalności biznesowej eBay.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.