W środę Goldman Sachs obniżył rating akcji E2open Parent Holdings (NYSE: ETWO) z "Neutralny" na "Sprzedaj". Firma obniżyła również cenę docelową do 2,90 USD z poprzedniego celu 3,50 USD. Obecnie akcje są notowane po 3,13 USD i spadły o ponad 30% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, według danych InvestingPro. Obniżenie ratingu wynika z obaw o zdolność spółki do osiągnięcia znaczącego wzrostu w najbliższej przyszłości.
Analityk Goldman Sachs wskazał, że akcje E2open prawdopodobnie nadal będą pod presją. Ta perspektywa jest przypisywana kombinacji czynników, w tym historycznie niskim poziomom retencji, wyzwaniom w organicznej sprzedaży oraz ograniczonemu bilansowi. Przy spadku przychodów o 4,69% i obecnej nierentowności spółki, przewiduje się, że te problemy utrudnią powrót firmy do znaczącego wzrostu w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.
Zarząd E2open został doceniony za podjęcie kroków w kierunku poprawy wyników sprzedaży i sukcesu klientów. Działania te mają na celu stabilizację przychodów spółki po sześciu kolejnych kwartałach spadków. Jednak potencjał wzrostu powyżej niskich jednocyfrowych wartości poprzez strategie takie jak upselling, cross-selling i normalizacja konwersji pipeline pozostaje niepewny.
Środowisko operacyjne również budzi obawy, ponieważ nadal jest pod wpływem zwiększonej kontroli kupujących, wydłużonych cykli sprzedaży i konkurencji ze strony szybciej rozwijających się rywali. Czynniki te przyczyniają się do wyzwań, przed którymi stoi E2open w próbach odzyskania i rozszerzenia udziału w rynku. Odkryj kompleksowe wskaźniki wyceny i ponad 12 dodatkowych kluczowych informacji o ETWO za pomocą InvestingPro, w tym szczegółową analizę wartości godziwej i wskaźniki potencjału wzrostu.
Analityk zauważył ponadto, że E2open tradycyjnie polegało na przejęciach w celu napędzania wzrostu. Jednak obecne środowisko wysokich stóp procentowych zwiększyło dźwignię finansową spółki, ograniczając jej zdolność do redukcji zadłużenia i osiągnięcia celów dźwigni.
To ograniczenie finansowe wpływa również na zdolność E2open do nabywania i integrowania dodatkowych aktywów oprogramowania łańcucha dostaw w swojej bazie klientów, co mogłoby potencjalnie stymulować wzrost.
W innych niedawnych wiadomościach, E2open Parent Holdings było przedmiotem analizy Loop Capital, która utrzymała rating "Trzymaj" dla spółki.
Niedawno E2open opublikowało mieszane wyniki finansowe, z przychodami z subskrypcji na poziomie 131 mln USD i skorygowaną EBITDA wynoszącą 55 mln USD. Jednak spółka nie spełniła prognoz całkowitych przychodów o 4 mln USD i skorygowała w dół prognozę całkowitych przychodów na rok finansowy 2025 o 26 mln USD z powodu wyzwań w zakresie zamówień i usług profesjonalnych.
Analiza Loop Capital sugeruje, że najbliższa przyszłość może nie przynieść znaczących zmian dla E2open, które jest obecnie rok w trakcie wieloletniego procesu odbudowy. Mimo tych wyzwań, zarząd E2open pozostaje optymistyczny co do poprawy wskaźników retencji i wysiłków mających na celu ożywienie struktury sprzedaży.
W innych wiadomościach finansowych, E2open opublikowało wyniki za drugi kwartał roku finansowego 2025. Mimo niewielkiego spadku przychodów z subskrypcji rok do roku do 131,6 mln USD, spółka odnotowała wzrost kwartalnych zamówień subskrypcyjnych. Zarząd spółki prognozuje przychody z subskrypcji w trzecim kwartale na poziomie od 130 mln USD do 133 mln USD, a prognoza na cały rok została zrewidowana do 526-532 mln USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.