W poniedziałek BMO Capital Markets utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową 61,00 USD dla akcji Dynatrace Inc. (NYSE:DT), firmy zajmującej się inteligencją oprogramowania. Według danych InvestingPro, analitycy utrzymują pozytywny konsensus dla DT, z cenami docelowymi wahającymi się od 52 do 70 USD.
Analiza firmy sugeruje, że obecna sytuacja finansowa Dynatrace jest rozsądnie konserwatywna, szczególnie w odniesieniu do przewidywanych wskaźników Annual Recurring Revenue (ARR) w drugiej połowie roku fiskalnego 2025.
Raport wskazuje, że około 30% klientów Dynatrace korzysta z umów Dynamic Purchasing System (DPS), które stanowią połowę ARR firmy. Ta strategia wydaje się działać dobrze, ponieważ dane InvestingPro pokazują imponujące marże zysku brutto na poziomie 82,4% i solidny wzrost przychodów o 20,6% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Pomimo początkowych wyzwań, przedstawiciele handlowi Dynatrace poprawili się w przekazywaniu klientom wartości DPS. Rosnąca popularność DPS jest postrzegana jako pozytywny znak, ponieważ te umowy zostały wprowadzone zaledwie 18 miesięcy temu.
Klienci z umowami DPS mają tendencję do korzystania z większej liczby usług Dynatrace i stwarzają więcej możliwości upsellingu. Może to potencjalnie prowadzić do wzrostu wskaźnika retencji netto firmy w długim okresie.
Chociaż kierownictwo zauważyło, że liczba odnowień DPS w drugiej połowie roku fiskalnego 2025 może nie być wystarczająco znacząca, aby wprowadzić istotną różnicę, obecność DPS nadal ma być korzystna.
Ponadto wspomniano, że zaangażowania DPS mogą skutkować poziomami konsumpcji przekraczającymi zakontraktowane kwoty. Ta nadmierna konsumpcja prawdopodobnie pozytywnie wpłynie na przychody, choć nie zostałoby to odzwierciedlone w ARR aż do odnowienia umowy.
W tym momencie przewiduje się, że nadmierne użycie zostanie włączone do nowych umów, co następnie pozytywnie wpłynie na ARR. Aby uzyskać głębszy wgląd w metryki finansowe i potencjał wzrostu Dynatrace, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 12 dodatkowych ProTips i kompleksowej analizy finansowej, w tym szczegółowych prognoz przychodów i wskaźników rentowności.
W innych niedawnych wiadomościach, Dynatrace Inc. raportowało solidne wyniki, z 19% wzrostem rok do roku w Annual Recurring Revenue (ARR) do 1,62 mld USD, oraz 20% wzrostem przychodów z subskrypcji.
Pomimo silnych wyników, Dynatrace utrzymuje swoją całoroczną prognozę ARR na poziomie 1,72 do 1,735 mld USD, co odzwierciedla wzrost o 15% do 16%. Jednakże, prognoza całkowitych przychodów na cały rok została podniesiona do 1,67 do 1,68 mld USD, a prognoza marży operacyjnej non-GAAP wzrosła do 28% do 28,25%.
Firmy analityczne Loop Capital i Guggenheim niedawno dostosowały swoje perspektywy dla Dynatrace. Loop Capital zwiększyło swoją cenę docelową do 55 USD, a Guggenheim utrzymało ocenę Kupuj dla Dynatrace z celem 64 USD. Te korekty odzwierciedlają pozytywne spojrzenie na ostatnie wyniki finansowe firmy i przyszły potencjał przychodów.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają rosnące zaufanie analityków do wyników finansowych i pozycji rynkowej Dynatrace. Jednak zauważono, że produktywność zespołu sprzedaży może być dotknięta wysokim odsetkiem przedstawicieli handlowych z mniej niż rocznym stażem w firmie. W miarę dojrzewania tych niedawnych zmian, analitycy przewidują zrównoważony wzrost w średnich do wysokich nastolatków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.
Czy warto już teraz zainwestować 1000 USD w DT?
Nie przegap kolejnej wielkiej okazji! Wyprzedź innych dzięki funkcji ProPicks AI, na którą składa się 6 mistrzowskich portfeli akcji wybranych przez AI ze spektakularnymi osiągami w 2024.
Odblokuj funkcję ProPicks, aby się przekonać