We wtorek Jefferies, globalna firma bankowości inwestycyjnej, podniosła cenę docelową dla akcji Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU) do 95 USD z poprzednich 80 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj" dla tych akcji. Korekta ta następuje po imponujących wynikach, gdzie akcje przyniosły 74,5% zwrotu w ciągu ostatniego roku i 35% zysku od początku roku. Według analizy InvestingPro, DocuSign wydaje się obecnie niedowartościowany na podstawie oceny wartości godziwej.
Analityk Jefferies podkreślił, że Docusign jest postrzegany jako beneficjent ostatnich obniżek stóp procentowych, z atrakcyjną pozycją rynkową. Według analityka, Docusign zbliża się do najłatwiejszego porównania billingowego w roku, a obecne szacunki 3% wzrostu wydają się być konserwatywne.
Jefferies pozostaje optymistyczny co do perspektyw Docusign, cytując zdolność firmy do osiągnięcia średnio- do wysokojednocyfrowego (MSD do HSD) wzrostu przychodów. Firma spodziewa się również, że Docusign osiągnie wyższe marże zysku, przekraczające 30%, zauważając, że 85% transakcji wymaga interakcji ludzkiej. Dane InvestingPro pokazują, że firma już utrzymuje imponującą marżę zysku brutto na poziomie 80,25%, z "DOSKONAŁĄ" ogólną oceną kondycji finansowej.
Analityk porównał również wycenę Docusign do jego konkurentów, wskazując, że firma jest wyceniana na atrakcyjne 17-krotność szacowanego wolnego przepływu pieniężnego (FCF) na rok 2025, co kontrastuje ze średnią 26-krotnością FCF dla konkurentów. Stanowi to dyskonto ponad 30%. Zrewidowana cena docelowa 95 USD odzwierciedla te pozytywne perspektywy. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę DocuSign oraz 16 dodatkowych ProTipów, sprawdź kompleksowy raport Pro Research dostępny na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, DocuSign odnotował znaczący wzrost wyników finansowych, co odzwierciedlają wyniki za drugi kwartał. Firma zaraportowała 7% wzrost przychodów rok do roku, osiągając 736 milionów USD. Dodatkowo, marże operacyjne non-GAAP osiągnęły rekordowy poziom 32%, a generacja wolnych przepływów pieniężnych wyniosła około 200 milionów USD. Firma z powodzeniem wprowadziła również platformę Intelligent Agreement Management (IAM), która spotkała się z początkowymi pozytywnymi opiniami.
W prognozie finansowej DocuSign przewiduje, że przychody w trzecim kwartale wyniosą między 743 miliony USD a 747 milionów USD, a przychody za cały rok fiskalny 2025 między 2,94 miliarda USD a 2,952 miliarda USD. Oczekuje się, że marża brutto non-GAAP wyniesie między 81,0% a 82,0% dla trzeciego kwartału i roku fiskalnego 2025, z marżą operacyjną prognozowaną na poziomie 28,5% do 29,5% dla trzeciego kwartału i 29,0% do 29,5% dla całego roku.
BofA Securities zaktualizowała swoją ocenę DocuSign, podnosząc cenę docelową do 68,00 USD z poprzednich 60,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla akcji. Ta korekta następuje po ocenie wyników spółki za drugi kwartał i przyszłych perspektyw, wskazując na skuteczną realizację strategii wzrostu i produktywności. Mimo pozytywnych zmian, firma utrzymuje neutralną wycenę akcji DocuSign.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.