W czwartek B.Riley utrzymało pozytywne stanowisko wobec akcji CIENA (NYSE:CIEN), potwierdzając rekomendację kupna i cenę docelową 68,00 USD. Nastąpiło to po opublikowaniu przez CIENA wyników za czwarty kwartał, które wykazały przychody w wysokości 1 124 milionów USD i zysk na akcję (EPS) wynoszący 0,54 USD. Wyniki te były zgodne z szacunkami konsensusu, które przewidywały przychody na poziomie 1 103 milionów USD i wyższy EPS w wysokości 0,65 USD.
Rozbieżność w EPS była głównie spowodowana obciążeniem z tytułu nadmiernego przestarzałego zapasu w wysokości 39 milionów USD, co wpłynęło na marżę brutto (GM) o około 200 punktów bazowych. Według danych InvestingPro, CIENA utrzymuje zdrową marżę zysku brutto na poziomie 43,43% i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, przy wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 4,06, co wskazuje na silną płynność.
Przychody CIENA w czwartym kwartale wykazały marginalny spadek rok do roku o 0,5%, co stanowi poprawę w porównaniu z 11,8% spadkiem obserwowanym w trzecim kwartale. Wskaźnik book-to-bill spółki przekroczył 1, a portfel zamówień wzrósł o 150 milionów USD w porównaniu z poprzednim kwartałem, osiągając 2,1 miliarda USD.
Marża brutto i marża operacyjna za kwartał wyniosły odpowiednio 41,6% i 10,0%, w porównaniu do 43,7% i 8,0% w poprzednim kwartale. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 12,25 miliarda USD, CIENA wykazała silny impet, osiągając imponujący zwrot od początku roku na poziomie 62,65%. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy wzrostu CIENA, subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych ProTips i kompleksowej analizy.
Podział według kategorii produktów ujawnił, że przychody z sieci optycznych wzrosły o 4,2% rok do roku do 779,6 miliona USD, podczas gdy segment routingu i przełączania doświadczył znacznego spadku o 38,4% do 79,4 miliona USD. Przychody z oprogramowania wzrosły jednak o 20,6% do 123,1 miliona USD.
Geograficznie, Ameryki prowadziły ze wzrostem przychodów o 6,3% do 852,2 miliona USD, podczas gdy Europa, Bliski Wschód i Afryka (EMEA) odnotowały spadek o 8,2% do 150,7 miliona USD, a region Azji i Pacyfiku (APAC) spadł o 26,1% do 121,2 miliona USD. Przychody z segmentu chmury również spadły o 3% rok do roku do 382 milionów USD.
Patrząc w przyszłość, CIENA przewiduje silny portfel zamówień na rok fiskalny 2025, wspierany stabilizacją wydatków operatorów po dwóch latach niedoinwestowania. Spółka przedstawiła prognozę przychodów w przedziale od 1,01 miliarda USD do 1,09 miliarda USD na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, co jest zgodne z przewidywaniami konsensusu wynoszącymi 1,0 miliarda USD.
Na ten sam kwartał oczekuje się, że marża brutto i koszty operacyjne będą odpowiednio w dolnym zakresie 40 procent i około 350 milionów USD. CIENA prognozuje wzrost przychodów o 8%-11% w roku fiskalnym 2025, przekraczając szacunki konsensusu wynoszące 7,2%.
W reakcji na raport o zyskach i optymistyczną prognozę na rok fiskalny 2025, akcje CIENA wzrosły o 19% w ciągu dnia handlowego, osiągając 86,02 USD i zbliżając się do 52-tygodniowego maksimum. Silniejsza niż oczekiwano perspektywa na nadchodzący rok fiskalny była kluczowym czynnikiem napędzającym nastroje inwestorów.
B.Riley zasygnalizowało plany ponownego przeanalizowania swoich szacunków i ceny docelowej po dalszych rozmowach z zarządem CIENA. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie wyceniane z premią, przy wskaźniku P/E wynoszącym 89,45, a nasz model Wartości Godziwej wskazuje, że akcje mogą być przewartościowane na obecnych poziomach. Odkryj kompleksowe analizy wyceny i uzyskaj dostęp do szczegółowego raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.