W poniedziałek Piper Sandler zmodyfikował swoją prognozę dla Chewy Inc. (NYSE:CHWY), podnosząc cenę docelową do 40 USD z 35 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Overweight dla akcji. Firma zwróciła uwagę na znaczący wzrost akcji o ponad 30% w ciągu ostatniego miesiąca, sugerując, że inwestorzy spodziewają się niewielkiego przekroczenia oczekiwań w zakresie sprzedaży i marż.
Według danych InvestingPro, CHWY osiągnęło imponujące zwroty z zyskiem 41,39% od początku roku i 82,37% w ciągu ostatniego roku. Oczekiwania te są poparte faktem, że sprzedaż Chewy w drugim kwartale spełniła prognozy, ale marże EBITDA przekroczyły oczekiwania o ponad 20%.
Ocena analityka jest zgodna z konsensusem, przewidując 4% wzrost sprzedaży, co plasuje się na górnym końcu prognoz firmy. Dane wskazują na skromną poprawę sprzedaży w trzecim kwartale o 1 punkt procentowy i jeszcze silniejsze przyspieszenie w bieżącym kwartale.
Z kolejnym raportem finansowym Chewy zaplanowanym na 4 grudnia, InvestingPro ujawnia, że trzech analityków niedawno zrewidowało swoje oczekiwania dotyczące zysków w górę, sugerując rosnące zaufanie do wyników firmy.
Prognoza Chewy dotycząca płaskich przyrostów netto na rok sugeruje niewielki wzrost w drugiej połowie 2024 roku. Szacunki rynkowe mówiące o 11 000 i 12 000 nowych klientów netto odpowiednio w trzecim i czwartym kwartale są uznawane za wystarczające dla wyników akcji.
Kontrole promocyjne za trzeci kwartał sugerują stabilność, a wraz z rosnącym znaczeniem sponsorowanych reklam - kluczowego czynnika poprawy marży brutto w pierwszej połowie roku - analityk przewiduje, że marże brutto w trzecim kwartale przekroczą oczekiwania rynku o 70 punktów bazowych. W okresie Black Friday promocje Chewy odzwierciedlały te z poprzedniego roku, z rabatami do 50%. Mimo konserwatywnego podejścia zespołu zarządzającego, spekuluje się, że Chewy może ponownie nieznacznie podnieść swoje prognozy EBITDA.
Obecne notowania Chewy na poziomie 23-krotności EV/EBITDA są określane jako niezbyt tanie, ale nadal niższe od historycznej średniej wynoszącej ponad 40-krotność w latach 2022 i 2023.
Raport wspomina również o wzroście adopcji zwierząt domowych, co jest kluczowym czynnikiem dla wyceny akcji. Analiza InvestingPro pokazuje, że firma utrzymuje silne fundamenty z marżą zysku brutto na poziomie 28,99% i posiada więcej gotówki niż długu w bilansie. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę Chewy i 12 dodatkowych ProTips, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro.
Według 24Petcare, liczba adopcji zwierząt domowych wzrosła o 3% do października, co oznacza odwrócenie trendu spadkowego o 2% z 2023 roku. Nowa cena docelowa 40 USD opiera się na 1,3-krotności EV/Sales, co jest bardziej spójne z grupą analityka. Chewy pozostaje akcją z wysokim poziomem krótkiej sprzedaży, przy czym zainteresowanie krótką sprzedażą więcej niż podwoiło się od początku roku, osiągając 14 milionów akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki finansowe Chewy Inc. zwróciły uwagę, przekraczając prognozy Wall Street w drugim kwartale. Firma odnotowała EBITDA w wysokości 145 milionów USD i 3% wzrost sprzedaży netto, osiągając 2,86 miliarda USD. Deutsche Bank niedawno dostosował swoją prognozę dla Chewy, podnosząc cenę docelową do 28 USD z 24 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Hold. Z kolei BofA Securities podniósł ocenę Chewy z Underperform do Buy, powołując się na poprawę wskaźników wydajności i potencjał wzrostu.
Tymczasem TD Cowen rozpoczął pokrycie Chewy z oceną Buy, prognozując stabilną trajektorię wzrostu, a Morgan Stanley utrzymał ocenę Overweight, przewidując wyższy niż konsensus EBITDA w wysokości 750 milionów USD na rok fiskalny 2025. Jednak Needham rozpoczął pokrycie z oceną Hold, powołując się na silną pozycję firmy w sektorze e-commerce.
Chewy przeprowadziło również publiczną ofertę swoich akcji klasy A o wartości 500 milionów USD przez BC Partners Advisors LP, wraz z umową na odkup akcji o wartości 300 milionów USD od tego samego podmiotu. Ponadto Chewy nadal rozszerza swoje usługi opieki weterynaryjnej, otwierając dwie dodatkowe kliniki w Kolorado i na Florydzie. Obecnie baza aktywnych klientów Chewy wynosi 20 milionów, a średnia sprzedaż netto na aktywnego klienta (NSPAC) wzrosła do 565 USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.