W piątek Mizuho Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), podnosząc cenę docelową do 245$ z poprzednich 220$, jednocześnie utrzymując ocenę "Outperform" dla akcji. Gigant półprzewodników, obecnie wyceniany na ponad 843 miliardy dolarów, odnotował wzrost akcji o 68% w ciągu ostatniego roku i obecnie notowany jest blisko swojego 52-tygodniowego maksimum. Aktualizacja nastąpiła po raportach Broadcom za kwartały październikowy i styczniowy, które były zgodne z oczekiwaniami na poziomie 14,6 miliarda dolarów.
Silna prognoza przychodów firmy z Artificial Intelligence (AI) na rok fiskalny 2027 przewiduje osiągnięcie dostępnego rynku (SAM) w wysokości 60-90 miliardów dolarów, w porównaniu do obecnych 17,5 miliarda dolarów.
Oznacza to skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) ponad 60% od roku fiskalnego 2024 do roku fiskalnego 2027, z potencjałem dalszego wzrostu, gdy firma zakwalifikuje dwóch dodatkowych dostawców usług chmurowych (CSP). Według danych InvestingPro, silna trajektoria wzrostu Broadcom jest już widoczna w 32% wzroście przychodów rok do roku.
Oczekuje się, że przychody Broadcom z AI będą nadal wykazywać silne wyniki, z prognozą na kwartał styczniowy na poziomie około 3,8 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o około 4% kwartał do kwartału. Ta trajektoria wzrostu sugeruje możliwość przekroczenia 50 miliardów dolarów przychodów do roku fiskalnego 2027.
Dodatkowo, prognoza na kwartał styczniowy dla segmentów Storage, Broadband i Networking firmy wskazuje na trend wzrostowy, podczas gdy segment Wireless ma się zmniejszyć o około 9% kwartał do kwartału ze względu na sezonowość iPhone'a.
Firma czyni również postępy w rozwoju technologii, a jej 3nm XPU ma zacząć zwiększać produkcję w drugiej połowie roku fiskalnego 2025, pozycjonując Broadcom jako pierwszego na rynku z silną trakcją dla swojej tkaniny Jericho3AI. W sektorze infrastruktury oprogramowania, prognoza na kwartał styczniowy wskazuje na wzrost o około 11% kwartał do kwartału do około 6,5 miliarda dolarów, z integracją VMware postępującą przed harmonogramem i wzrostem Annualized Recurring Revenue (ARR) o 11% do ponad 3 miliardów dolarów.
Perspektywy finansowe Broadcom są równie solidne, z wiodącymi w branży marżami brutto (GM) i marżami operacyjnymi (OM) prognozowanymi odpowiednio na 77% i 64% na rok fiskalny 2025. Oczekuje się, że wolne przepływy pieniężne (FCF) firmy rocznie wzrosną do około 30 miliardów dolarów do roku fiskalnego 2025.
W świetle tych wydarzeń, Mizuho potwierdziło ocenę "Outperform" i podniosło swoje szacunki oraz cenę docelową dla Broadcom Limited.
W innych niedawnych wiadomościach, Broadcom Limited odnotowało znaczące rewizje w górę celu dla swoich akcji od kilku firm finansowych. Morgan Stanley utrzymał ocenę "Overweight" dla Broadcom, podnosząc cenę docelową akcji do 233,00$, podkreślając solidne wyniki firmy i ekspozycję na sztuczną inteligencję (AI).
Podobnie, BofA Securities, Deutsche Bank i UBS również podniosły swoje ceny docelowe, podkreślając wzrost firmy w sektorze niestandardowych chipów AI i pozyskanie dwóch dodatkowych klientów hiperskalowych dla swojego biznesu XPU. Evercore ISI podniosło swoją cenę docelową z 201,00$ do 250,00$, podkreślając silną pozycję Broadcom na rynku niestandardowych chipów AI.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają silne wyniki firmy i potencjał wzrostu w sektorze AI. Biznes AI firmy, obsługujący obecnie trzech klientów hiperskalowych, szacuje dostępny rynek (SAM) na około 60-90 miliardów dolarów do roku fiskalnego 2027.
Perspektywy analityków sugerują trajektorię około 15% wzrostu sprzedaży i 20% wzrostu EPS w ciągu najbliższych trzech lat dla Broadcom, wspieraną przez zdywersyfikowaną bazę zarówno w sektorze krzemu, jak i oprogramowania infrastrukturalnego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.