We wtorek Morgan Stanley obniżył rating akcji BioAge Labs Inc (NASDAQ:BIOA) z Equalweight do Underweight, znacznie redukując cenę docelową z 40 USD do 5 USD. Obniżka ratingu następuje po spadku wartości akcji o 73% w ciągu ostatniego tygodnia - obecnie są one notowane po 4,65 USD, zaledwie kilka centów powyżej 52-tygodniowego minimum wynoszącego 4,50 USD.
Według danych InvestingPro, wskaźnik RSI akcji wskazuje na wyprzedanie, sugerując potencjał do technicznego odbicia. Ta korekta następuje po niedawnym przerwaniu kluczowego badania przez spółkę.
BioAge Labs wstrzymało badanie kliniczne fazy 2 STRIDES dotyczące kombinacji azelapragu i tirzepatydu w leczeniu otyłości z powodu podwyższonego poziomu transaminaz, wskazującego na potencjalne problemy z wątrobą, zaobserwowane u niektórych uczestników. Problemy w badaniu były specyficznie związane z grupami leczonymi azelapragiem, bez takich przypadków w grupach otrzymujących tylko tirzepatyd.
Przyszłość azelapragu pozostaje niepewna do czasu, gdy BioAge Labs przedstawi aktualizację, spodziewaną w pierwszym kwartale 2025 roku. W nadchodzącym roku firma skupi się na danych przedklinicznych i rozwoju doustnego inhibitora NLRP3 ukierunkowanego na neurozapalenie, z większą ilością szczegółów, które mają zostać ujawnione w pierwszej połowie 2025 roku oraz planowanym złożeniem wniosku o Investigational New Drug (IND) w drugiej połowie roku.
Morgan Stanley podkreślił, że choć zainteresowanie BioAge Labs może przesunąć się w kierunku programu NLRP3, to jakiekolwiek wstępne dane kliniczne z tego programu nie są spodziewane przed 2026 rokiem. Mając na uwadze ten harmonogram i biorąc pod uwagę brak znaczących kamieni milowych klinicznych w najbliższej przyszłości, firma zrewidowała swoje perspektywy dla akcji spółki.
Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 14 dodatkowych wskazówek inwestycyjnych i kompleksowych wskaźników finansowych, aby lepiej ocenić kapitalizację rynkową spółki wynoszącą 720,2 mln USD oraz silny bilans, który wykazuje więcej gotówki niż długu.
Firma ustaliła również podstawowy zakres wyceny akcji BioAge Labs między 2 a 8 USD, z ceną docelową 5 USD, argumentując, że w jej obszarze pokrycia istnieją bardziej atrakcyjne możliwości inwestycyjne w porównaniu do BioAge Labs w tym momencie. Ten cel znajduje się poniżej szerszego zakresu analityków od 7 do 45 USD, przy czym obecny konsensus utrzymuje neutralne stanowisko wobec akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, BioAge Labs doświadczyło znaczących zmian w ocenach swoich akcji po przerwaniu badania klinicznego fazy 2 STRIDES. Badanie to oceniało lek azelaprag jako terapię otyłości, ale zostało wstrzymane z powodu nieoczekiwanego podwyższenia enzymów wątrobowych u uczestników.
W następstwie tego analitycy z Citi i Jefferies obniżyli swoje oceny akcji BioAge Labs odpowiednio z Buy do Neutral i z Buy do Hold, wyrażając obawy co do przyszłości azelapragu w leczeniu otyłości.
Pomimo tych wydarzeń, BioAge Labs utrzymuje silną ocenę zdrowia finansowego, z solidnym wskaźnikiem bieżącej płynności i większą ilością gotówki niż długu w bilansie. Ponadto program NLRP3 spółki i potencjalny rozwój zapasowych agonistów receptora apeliny są postrzegane jako pozytywne czynniki dla długoterminowych perspektyw firmy.
Wcześniej Citi rozpoczęło pokrywanie BioAge Labs z oceną Buy, podkreślając potencjał azelapragu w leczeniu otyłości. Podobnie Jefferies i Morgan Stanley również rozpoczęły pokrywanie z oceną odpowiednio Buy i Overweight, wskazując na potencjał azelapragu do generowania znaczących przychodów. Wszystkie trzy firmy zauważyły, że strategiczne partnerstwo z farmaceutycznym gigantem Eli Lilly jest kluczową częścią strategii BioAge.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.