W czwartek firma Keefe, Bruyette & Woods utrzymała pozytywne stanowisko wobec akcji Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC), potwierdzając ocenę Outperform oraz niezmieniony cel cenowy na poziomie 22,00 USD. Firma inwestycyjna podkreśliła pozycję Ares Capital jako Business Development Company (BDC) o znacznej odporności i szerokim zakresie inwestycyjnym, co ma przeciwdziałać potencjalnej kompresji rentowności.
Analityk z Keefe, Bruyette & Woods podkreślił niską dźwignię finansową Ares Capital oraz program emisji akcji at-the-market (ATM) jako strategiczne atuty, które mogą skorzystać ze zwiększonej aktywności rynkowej. Oczekuje się, że taka aktywność podniesie dochody z opłat dla BDC.
Kondycja finansowa Ares Capital była również punktem szczególnej uwagi, ze szczególnym naciskiem na wysokie pokrycie dywidendy przez dochód z inwestycji netto (NII). Spółka oferuje atrakcyjną stopę dywidendy na poziomie 8,68% i jest notowana przy wskaźniku P/E wynoszącym 8,48, utrzymując jednocześnie silny wzrost przychodów na poziomie 15,35% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. To pokrycie jest postrzegane jako bufor, który mógłby częściowo absorbować straty kredytowe, wspierać wzrost wartości aktywów netto (NAV) lub umożliwić wypłatę specjalnych dywidend.
Przewiduje się, że pokrycie dywidendy firmy będzie solidne, z szacunkowym poziomem 112% na rok 2025 i 105% na rok 2026, w oparciu o roczną dywidendę Ares Capital wynoszącą 1,92 USD. Aby uzyskać głębszy wgląd w metryki finansowe ARCC i potencjał wzrostu, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro.
Analiza przeprowadzona przez Keefe, Bruyette & Woods sugeruje silne perspektywy dla Ares Capital, z potencjałem do wykorzystania aktywności rynkowej w celu poprawy wyników finansowych i zapewnienia wartości dla akcjonariuszy poprzez kompleksowe podejście inwestycyjne i solidne pokrycie dywidendy.
W innych niedawnych wiadomościach, Ares Capital Corporation przedstawiła solidne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, wykazując silny podstawowy zysk na akcję w wysokości 0,58 USD oraz rekordową wartość aktywów netto na poziomie 19,77 USD na akcję.
Portfel spółki znacznie się powiększył do 25,9 mld USD, odzwierciedlając znaczny wzrost liczby przeglądanych transakcji w ujęciu rok do roku, osiągając prawie 155 mld USD wolumenu transakcji. Mimo spadku zysku netto na akcję według GAAP, Ares Capital utrzymała stabilną dywidendę za czwarty kwartał w wysokości 0,48 USD na akcję.
Spółka niedawno zakończyła również transakcję sekurytyzacji długu o wartości 544 mln USD, dodatkowo wzmacniając swoją strukturę finansową. W ramach tej transakcji Ares, poprzez swoją spółkę zależną Ares Direct Lending CLO 4 LLC, sfinalizował zabezpieczone zobowiązanie pożyczkowe, co jest strategicznym posunięciem, które ma przyczynić się do zwiększenia elastyczności finansowej.
Ares Capital dostosowała również warunki swojego porozumienia finansowego z Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Poprawka przedłuża okres reinwestycji i termin zapadalności instrumentu, wraz z obniżeniem naliczanej stopy procentowej, co ma wpłynąć na koszty pożyczek i strategie inwestycyjne spółki.
W obszarze podwyżek ocen analityków, Wells Fargo podniósł rating akcji Ares Capital, uznając jej konsekwentne wyniki kredytowe i potencjał do wykorzystania bilansu w sprzyjających warunkach rynkowych. Wreszcie, rating kredytowy spółki został podniesiony do Baa2 przez agencję Moody's, co ma poprawić jej pozycję konkurencyjną na rynku. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Ares Capital Corporation.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.