W środę firma Piper Sandler utrzymała ocenę Overweight dla Alkermes (NASDAQ:ALKS) i potwierdziła cenę docelową na poziomie 37 USD. Na stanowisko firmy wpływa potencjał ALKS-2680, agonisty receptora oreksyny 2 (OX2R), obecnie w fazie rozwoju do leczenia zaburzeń snu i czuwania.
Czołowy ekspert ds. snu podkreślił transformacyjny potencjał leku w różnych podtypach narkolepsji i idiopatycznej hipersomnii (IH), sugerując, że mógłby on znacząco poprawić czuwanie w porównaniu z istniejącymi terapiami.
Ekspert przewiduje, że 75%-80% pacjentów z narkolepsją typu 1 (NT1) mogłoby być leczonych agonistą OX2R, z możliwością leczenia 40%-50% pacjentów z narkolepsją typu 2 (NT2) i podobnego odsetka pacjentów z IH. Profil bezpieczeństwa i tolerancji leku jest uważany za stosunkowo łagodny, co mogłoby dodatkowo wspierać jego stosowanie jako monoterapii w tych schorzeniach.
ALKS-2680 firmy Alkermes, wraz z ORX750 firmy Centessa, jest opracowywany do leczenia szerszego zakresu schorzeń, w tym NT1, NT2 i IH, co może zapewnić przewagę konkurencyjną nad TAK-861 firmy Takeda, który skupia się wyłącznie na NT1. Ekspert uważa, że pierwszy agonista OX2R, który trafi na rynek, może zyskać znaczną przewagę komercyjną, biorąc pod uwagę znaczną liczbę pacjentów z NT2.
Obecna cena akcji Alkermes wynosi 31,31 USD, a cena docelowa opiera się na 14-krotności szacowanego na 2026 rok stosunku wartości przedsiębiorstwa do EBITDA. Kalkulacja zakłada pozycję gotówkową w wysokości 928 mln USD, zadłużenie w wysokości 289 mln USD i około 170 mln akcji w obrocie. Cel jest dyskontowany o 10% na okres 1,5 roku. Firma stoi przed ryzykiem związanym z konkurencją i wyzwaniami ze strony płatników dla swojego produktu Lybalvi, a także ryzykiem badawczo-rozwojowym związanym z ALKS-2680.
Inne firmy z tej branży, takie jak Avadel (NASDAQ:AVDL), Harmony Biosciences (NASDAQ:HRMY) i Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ), również utrzymują oceny Overweight, z cenami docelowymi odpowiednio 24 USD, 48 USD i 163 USD. Według danych InvestingPro, Avadel wykazuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 92%, a analitycy prognozują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Akcje spółki są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum wynoszącego 9,41 USD, a ceny docelowe analityków wahają się od 20 USD do 27 USD. Cele te opierają się na podobnych mnożnikach wyceny i analizach zdyskontowanych przepływów pieniężnych, uwzględniając sytuację finansową każdej firmy oraz ryzyka związane z ich produktami i pipeline'ami rozwojowymi.
Chcesz głębszych spostrzeżeń? Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych ProTips i kompleksowych narzędzi analizy finansowej dla Avadel i innych firm biotechnologicznych.
Raport Pro Research oferuje szczegółowe wskaźniki wyceny i porównania z konkurencją, aby pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach, Avadel Pharmaceuticals przechodzi znaczące zmiany. Firma poinformowała o silnych wynikach za trzeci kwartał z przychodami netto w wysokości 50 mln USD ze sprzedaży leku na narkolepsję LUMRYZ i pozytywnym skorygowanym EBITDA w wysokości 6,1 mln USD. FDA rozszerzyła również zatwierdzenie stosowania LUMRYZ na pediatrycznych pacjentów z narkolepsją w wieku od siedmiu lat.
Jednakże dyrektor handlowy firmy, Richard Kim, ogłosił swoją rezygnację ze skutkiem od 31 grudnia, co stwarza potencjalne wyzwanie dla firmy. Mimo odejścia, Kim pozostanie uprawniony do wynagrodzenia motywacyjnego za rok 2024.
Jeśli chodzi o noty analityków, H.C. Wainwright potwierdził ocenę Buy dla Avadel, ale obniżył cenę docelową akcji z 27,00 USD do 25,00 USD po wynikach za trzeci kwartał. Firma uważa, że akcje Avadel znacznie niedowartościowują LUMRYZ, nawet przy prognozowanym mniej niż 25% udziale w rynku w szczycie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.