W środę Evercore ISI utrzymało ocenę "In Line" (zgodnie z rynkiem) i cenę docelową 19,00 USD dla akcji Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) po rozwiązaniu umowy fuzji z Kroger. Firma podkreśliła dodanie Albertsons do ich listy TAP Outperform, wskazując na koncentrację firmy na wartości dla akcjonariuszy i potencjalne nadrobienie zaległości akcji jako kluczowe czynniki.
Przy atrakcyjnym wskaźniku P/E wynoszącym 10,76 i celach analityków sięgających nawet 27,25 USD, akcje wykazują potencjał wzrostu według danych InvestingPro. Ten ruch następuje po ogłoszeniu przez Albertsons kilku ważnych aktualizacji, w tym perspektyw finansowych na rok fiskalny 2024, średnio- i długoterminowych celów finansowych oraz pozwu przeciwko Kroger za umyślne naruszenie umowy.
Z oceną Zdrowia Finansowego InvestingPro ocenioną jako DOBRA, strategia Albertsons o nazwie "klienci na całe życie" ma na celu zwiększenie wartości dla klientów, inwestycje w sklepy i pracowników, przyspieszenie przychodów z kanałów omnichannel oraz transformację łańcucha dostaw. Firma planuje również optymalizację swoich aktywów nieruchomościowych, których wartość oszacowano na 13,5-14 miliardów USD w porównaniu do obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 10,78 miliarda USD.
Sieć sklepów spożywczych spodziewa się wzrostu identycznych sprzedaży o ponad 2% w dłuższej perspektywie, przy wzroście skorygowanej EBITDA przekraczającym obecne 3,86 miliarda USD i nakładach inwestycyjnych w wysokości 1,7-1,9 miliarda USD. Odkryj głębsze spojrzenie na zdrowie finansowe Albertsons dzięki kompleksowemu raportowi badawczemu InvestingPro, będącemu częścią naszego pokrycia ponad 1 400 amerykańskich akcji.
W najbliższej perspektywie Albertsons przewiduje, że identyczna sprzedaż będzie się wahać w przedziale 1,8-2,2%, przy EBITDA prognozowanej między 3,9 miliarda a 3,98 miliarda USD. Oczekuje się, że zysk na akcję (EPS) firmy osiągnie 2,20-2,30 USD, co jest zgodne z wyższym szacunkiem Evercore ISI i nieco powyżej konsensusu.
Albertsons zdecydował się również zwiększyć dywidendę do 0,15 USD, co stanowi wzrost o 12%, dając stopę dywidendy ponad 3%, i autoryzował do 2 miliardów USD na skup akcji, co mogłoby stanowić prawie 20% kapitalizacji rynkowej firmy.
Pozew przeciwko Kroger domaga się miliardów dolarów odszkodowania za umyślne naruszenie umowy fuzji, oprócz opłaty za rozwiązanie w wysokości 600 milionów USD. Te manewry finansowe i działania prawne wskazują na zaangażowanie Albertsons w zwiększanie zwrotów dla akcjonariuszy pomimo niedawnych wyzwań, z jakimi borykały się akcje.
Przy obecnej stopie dywidendy wynoszącej 2,59% i wskaźniku EV/EBITDA na poziomie 6,45, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie uczciwie wycenione, oferując zrównoważony profil ryzyka i zysku dla inwestorów.
Evercore ISI nakreśliło również potencjalne ryzyka dla Albertsons, w tym trudną sytuację konsumentów, presję konkurencyjną ze strony głównych detalistów takich jak Walmart, Amazon i Costco, oraz potrzebę skutecznej realizacji w obliczu potencjalnych redukcji zatrudnienia i środków oszczędnościowych. Firma sugeruje, że jeśli Albertsons zdoła ustabilizować swoją EBITDA przy jednoczesnym zwiększeniu zwrotów dla akcjonariuszy, akcje mogłyby potencjalnie osiągnąć wysokie poziomy 20 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Albertsons Companies, Inc. rozwiązało umowę fuzji z Kroger Co. po orzeczeniu sądu blokującym proponowane połączenie. Ta decyzja oznacza znaczącą zmianę w krajobrazie detalicznego handlu spożywczego, podkreślając wyzwania, z jakimi mogą się spotkać duże fuzje ze strony organów regulacyjnych.
Albertsons domaga się teraz miliardów dolarów odszkodowania od Kroger, zarzucając odmowę zbycia aktywów niezbędnych do zatwierdzenia antymonopolowego i zaniedbanie opinii regulatorów wśród powodów niepowodzenia fuzji.
Pomimo tych wydarzeń, Albertsons utrzymuje silne perspektywy finansowe. Firma prognozuje wzrost identycznych sprzedaży między 1,8% a 2,2% na rok fiskalny 2024, skorygowaną EBITDA między 3,90 a 3,98 miliarda USD oraz skorygowany zysk netto na akcję między 2,20 a 2,30 USD. Ponadto, Albertsons planuje zwiększyć kwartalną dywidendę gotówkową o 25% z 0,12 USD do 0,15 USD na akcję i autoryzował nowy program odkupu akcji o wartości do 2 miliardów USD.
RBC Capital Markets zrewidowało cenę docelową Albertsons z 22,00 USD do 21,00 USD, utrzymując ocenę Outperform dla akcji. Ta korekta następuje po decyzji sądu o wstrzymaniu fuzji. Albertsons doświadczył również znaczących zmian w Radzie Dyrektorów, z Jimem Donaldem obejmującym rolę niezależnego Przewodniczącego i Stephenem Feinbergiem, współzałożycielem Cerberus Capital Management, dołączającym jako członek Rady.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.