W czwartek DA Davidson zweryfikowała swoją ocenę Adobe (NASDAQ: NASDAQ:ADBE), obniżając cenę docelową akcji do 625 USD z wcześniejszych 685 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj". Analityk firmy powołał się na wyniki Adobe za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024, które przewyższyły oczekiwania, z przychodami i zyskami powyżej konsensusu rynkowego.
Zarząd firmy omówił potencjał sztucznej inteligencji (AI), przyznając, że choć AI jest obiecującym obszarem, jej monetyzacja znajduje się wciąż w początkowej fazie.
Prognoza Adobe na rok fiskalny 2025 wskazuje na wzrost przychodów o około 9% (lub około 10% przy stałym kursie walutowym). DA Davidson postrzega tę projekcję jako konserwatywną, biorąc pod uwagę możliwości Adobe w zakresie wykorzystania swoich czynników wzrostu. Obejmują one zdolność do monetyzacji wartości dostarczanej klientom korporacyjnym oraz rozszerzenie oferty freemium.
Analityk zauważył, że wzrost bieżących pozostałych zobowiązań do wykonania (cRPO) firmy przyspieszył w tym kwartale, a rekordowe zamówienia wzmacniają pozytywne nastawienie do przyszłości akcji.
Mimo pozytywnych wskaźników wydajności, cena docelowa została zrewidowana w dół, aby odzwierciedlić bardziej ostrożną wycenę na poziomie 27-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2026. Analityk uważa, że zrewidowany cel nadal uzasadnia rekomendację "Kupuj" ze względu na solidne fundamenty firmy i potencjał wzrostu poprzez różne kanały.
Zarząd Adobe wyraził optymizm co do kierunku rozwoju firmy, szczególnie w związku z postępami w technologii AI. Pozostają jednak realistyczni co do obecnego etapu generowania przychodów z AI, wskazując, że jest to proces ciągły.
Oczekuje się, że strategiczne posunięcia firmy i oferta produktowa będą napędzać wzrost i dostarczać wartość klientom korporacyjnym, co według DA Davidson może prowadzić do potencjalnego wzrostu wartości akcji w czasie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.