Złoto otworzyło się niżej w czwartek i kontynuowało spadki, wymazując wszystkie zyski osiągnięte podczas poniedziałkowego silnego rajdu. Oznacza to, że kurs metalu szlachetnego mało zmienił się w tym tygodniu.
Handel na metalu szlachetnym pozostaje w zawieszeniu przed rozpoczynającym się dzisiaj sympozjum Rezerwy Federalnej.
Uczestnicy rynku są podzieleni w kwestii tego, czy amerykański bank centralny ogłosi podczas tego weekendowego wydarzenia, czy rozpocznie ograniczanie swojego bezprecedensowego programu skupu obligacji. Niektórzy, jak główny ekonomista BNY Mellon Vince Reinhart, spodziewają się, że szef Fed Jerome Powell nie powie nic znaczącego na temat planowanych decyzji.
Inni, w tym analitycy z Goldman Sachs, zwiększyli szanse na to, że Fed rzeczywiście ogłosi, że rozpocznie redukcję swojego ogromnego bilansu.
Jeśli Fed rozpocznie zacieśnianie, inwestorzy obawiają się, że może dojść do powtórki z tak zwanego "taper tantrum", zdefiniowanego jako "zbiorowa panika, która wywołała gwałtowny wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych" z 2013 roku. Jeffrey Gundlach, założyciel DoubleLine Capital i nazywany "królem obligacji", przyznał, że rynek może być pod presją tej zmiany polityki.
Nie jesteśmy w stanie przewidzieć, czy Powell będzie bardziej jastrzębi, czy też po prostu powtórzy swoje wcześniejsze zawahania bez żadnych konkretnych działań. Na podstawie danych technicznych dotyczących popytu i podaży złota, wydaje się, że traderzy również nie mają pojęcia. W tej chwili każdy może zgadywać, w którą stronę podąży żółty metal.
Złoto zakończyło formację Gwiazdy Wieczornej, trzydniowej świecy obrazującej odwrócenie trendu. Miało to miejsce w miejscu na wykresie tego towaru, które podkreśla jego potencjalną niedźwiedzią siłę.
Gwiazda Wieczorna rozwinęła się dokładnie na szczycie kanału spadkowego złota. Co więcej, zarówno 100 jak i 200 DMA dołączyły do kanału, podkreślając jak ważny jest ten poziom cenowy. 50 DMA połączyła się z możliwą spadającą flagą, byczą po poprzedzającym rajdzie od dna kanału.
Flaga stanowi wsparcie już drugi dzień, co pokazuje jej siłę, nawet w obliczu Gwiazdy Wieczornej, która wraz z kanałem spadkowym i średnimi kroczącymi tworzy konfluencję oporu. Ponadto, 50 DMA spadła poniżej 200 DMA wcześniej w tym miesiącu, wywołując Krzyż Śmierci.
Innymi słowy, inwestorzy ustawili się pomiędzy wsparciem a oporem, czekając na wskazówkę od Fed, gdzie polityka fiskalna może zmierzać w przyszłości.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy powinni poczekać na rozstrzygnięcie niepewności, albo na wyjście ceny z kanału spadkowego, albo na wybicie z flagi.
Umiarkowani traderzy mogliby kupować, jeśli flaga utrzyma wsparcie, sprzedawać, jeśli cena zamknie się poniżej jej szczytu.
Agresywni traderzy kupowaliby ze względu na nadzwyczajny stosunek ryzyka do zysku oferowany, gdy cena ustawia się na szczycie flagi.
Próbka handlowa
- Wejście: 1,785 dol.
- Stop-Loss: 1,784 dol.
- Ryzyko: 1 dol.
- Cena docelowa: 1,800 dol.
- Zysk: 15 dol.
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:15