Raport wyników Q4 2018 zostanie opublikowany w czwartek 7 lutego, przed otwarciem rynków
Oczekiwane przychody: $869.5 mln
Prognozowane EPS: $0.25
Ze względu na ryzyko, że rządowe regulacje dotyczące prywatności użytkowników mogą utrudnić rozwój mediów społecznościowych, coraz trudniej jest wybrać spośród tej grupy potencjalnego lidera. Nie ulega wątpliwości, że interwencja regulacyjna znacznie utrudni graczom takim jak Facebook (NASDAQ:FB), Google (NASDAQ:GOOGL), czy nawet LinkedIn (NYSE:LNKD) monetyzację danych użytkowników.
Jednym ze sposobów na podjęcie lepszej decyzji inwestycyjnej w tej niestabilnej sytuacji jest skupienie się na tych firmach, które na bieżąco walczyły z trollingiem i złośliwymi treściami na swoich platformach oraz szybko usuwały spam księgując jednocześnie zyski z reklam
Twitter (NYSE:TWTR) wygląda na zwycięzcę na obu tych frontach. Firma z San Francisco stworzyła w zeszłym roku własne momentum w wysoce negatywnym środowisku dla mediów społecznościowych. Akcje zyskały 33% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W tym samym okresie Facebook stracił 5%, a NASDAQ wzrósł zaledwie o 6%.
Masywne sprzątanie, treści wideo zaczynają się w końcu opłacać
Dzięki szybkim i konsekwentnym działaniom zmierzającym do oczyszczenia swojej platformy, Twitter przekonał inwestorów, że powinni oni ignorować dane dotyczące zaangażowania użytkowników, podczas gdy firma czyni swoją platformę bardziej akceptowalną dla organów regulacyjnych. W kwartale, który zakończył się we wrześniu, liczba aktywnych użytkowników Twittera w miesiącu wyniosła średnio 326 milionów. To spadek o 9 mln w stosunku do drugiego kwartału. Twitter ostrzegł w swoim lipcowym raporcie zarobków o ciągłym spadku tej krytycznej metryki w wyniku wysiłków zmierzających do pozbycia się wątpliwych użytkowników i przestrzegania bardziej rygorystycznych zasad prywatności w Europie.
Naszym zdaniem Twitter rozgrywa ten problem mądrze. W obecnej sytuacji kontrola regulacyjna będzie się zwiększać jedynie w miarę jak problemy związane z naruszaniem danych będą się utrzymywać w całym sektorze.
Twitter zapewnił inwestorom przejrzystość, przyjmując otwarte podejście do problemów w swojej sieci. Prezes Jack Dorsey od lata ubiegłego roku ostrzega inwestorów, że jego platforma nie będzie w stanie przyspieszyć wzrostu liczby użytkowników, w momencie gdy prowadzi masowe działania porządkowe.
Jednak nawet w miarę jak trwa agresywne sprzątanie, Twitter z powodzeniem wyciska coraz więcej dochodów z reklam, nawet podczas gdy wzrost liczby użytkowników spadł w ciągu ostatnich dwóch kwartałów.
Jak już podkreślaliśmy, sukces firmy w przyciąganiu reklamodawców jest w dużej mierze wynikiem jej dążenia do promocji zawartości wideo. To bardzo dobrze odbija się na przychodach z reklam. Wierzymy, że ta strategia, która jest jednym z głównych elementów planu naprawczego Dorseya, będzie nadal uatrakcyjniać Twittera. Segment wideo generuje obecnie ponad połowę przychodów z reklam na Twitterze.
Najważniejsze wydarzenia na Twitterze, publikowane w czasie rzeczywistym i współpraca w zakresie wideo sprawiły, że firma stała się siecią nadawczą i komunikacyjną, co czyni ją komplementarną w stosunku do wszystkich innych form mediów, w tym telewizji. Twitter jest również dobrze przygotowany do korzystania z coraz większego zainteresowania reklamą mobilną.
Wnioski
Wierzymy, że dzięki znacznemu postępowi prac nad poprawą jakości treści i chęci reklamodawców do docenienia przejrzystości i siły platformy, Twitter będzie w stanie przyciągnąć nowych użytkowników w przyszłości. Spadek ich liczby zatrzyma się w tym roku.
Te dwa czynniki pomogą Twitterowi, który wczoraj zakończył sesję na poziomie 34,37 dolarów, w kontynuacji swoich wzrostów. Pozostajemy byczo nastawieni co do spółki w długim terminie