Wysoki debiut Twittera, możliwy podwójny szczyt na S&P500

WIG20 (2528; -0.75%) – Początek sesji przyniósł spadki. Poranne minimum wypadło na poziomie 2523pkt. Szybko doszło do odbicia. Lokalny szczyt wypadł na poziomie aż 2540pkt. Po godzinie 10:30 rozpoczęła się realizacja zysków. Gorsze dane z Niemiec przełożyły się na spadki do nowego dna na poziomie 2519pkt. Kilkanaście minut po godzinie 12-tej doszło do odbicia. Bykom udało się zamknąć poranną lukę bessy. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2553pkt. Niestety była to pułapka. Kilkanaście minut po godzinie 14-tej doszło do spadków. W tej fazie notowań nasz rynek był słabszy od kontraktów na indeks S&P500, które zaatakowały październikowe maksimum. Rynek spadł do nowego dna na poziomie 2514pkt. W końcówce sesji doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 2528pkt.


PROGNOZA: Jest spore ryzyko, że na wykresie S&P500 pojawi się podwójny szczyt. W związku z tym na naszym rynku oczekuję spadków. Przebicie wsparcia w rejonie 2527-2529pkt. może wygenerować sygnał do kilkusesyjnych spadków. Docelowy zasięg spadków ze szczytu z października szacuję na rejon 2450-2480pkt. (wykres 1). W dalszej perspektywie oczekuję kilkutygodniowej fali wzrostów, która powinna doprowadzić do ataku na styczniowe maksimum na poziomie 2634pkt.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday


Dziś w kalendarzu:
03:38 (Chiny) - Bilans handlu zagranicznego (USD), październik (31,1 mld, prognoza 23,9 mld, poprzednio 15,2 mld), Eksport (r/r), październik (5,6%, prognoza 3,2%, poprzednio -0,3%), Import (7,6%, prognoza 8,5%, poprzednio 7,4%), 08:00 (Niemcy) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), wrzesień (18,8 mld, prognoza 15,5 mld, poprzednio 15,8 mld), Eksport s.a. (m/m), wrzesień (1,7%, prognoza 0,5%, poprzednio 1,0%), Import s.a. (-1,9%, prognoza 0,6%, poprzednio 0,1%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, październik (prognoza 7,3%, poprzednio 7,2%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, październik (prognoza 125 tys., poprzednio 148 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, październik (prognoza 125 tys., poprzednio 126 tys.), Dochody Amerykanów (m/m), wrzesień (prognoza 0,3%, poprzednio 0,4%), PCE core (prognoza 0,1%, poprzednio 0,2%), Wydatki Amerykanów (prognoza 0,2%, poprzednio 0,3%), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, wst. listopad (prognoza 74,5, poprzednio 73,2), 21:30 (USA) - Wystąpienie publiczne szefa Fed (Ben Bernanke).

Rynek w USA
S&P500 Future (1744.65; -1.11%) – Po kilkugodzinnej nocnej konsolidacji po południu doszło do wybicia w górę. Dzienne i nowe tegoroczne maksimum wypadło na poziomie 1774.5pkt. Byki miały pecha gdyż pojawiły się znacznie lepsze dane makro z USA i po kilkudziesięciu minutach konsolidacji doszło do wybicia w dół. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1742.5pkt. W końcówce sesji doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1744.65pkt. Dziś w nocy doszło do odbicia. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1749pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1748.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z październikowego dna (1640pkt.) pojawiła fala wzrostowa o zasięgu 133 punktów. Tydzień temu w środę doszło do przesilenia. Przekroczone zostało wsparcie w rejonie 1759pkt. co oznacza, że mamy korektę wzrostów z poziomu 1735pkt. Wsparcie w rejonie 1748pkt. zostało na razie obronione.
Wczorajsza nieudana próba przełamania październikowego szczytu skończyła się silnym ruchem w dół i naruszeniem wsparcia w rejonie 1748pkt. W krótkim terminie możliwy jest korekcyjne niewielkie odbicie. O godzinie 14:30 pojawią się ważne dane z rynku pracy w USA. Lepsze dane mogą impulsem do kolejnej fali spadków. Wtedy zrealizuje się formacja podwójnego szczytu (wykres 2). Wsparciem dla wielosesyjnej korekty będzie wrześniowe maksimum na poziomie 1727pkt. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów z nowymi szczytami (wykres 2).
TWITTER – W czwartek zadebiutował Twitter. Cena sprzedaży w ofercie publicznej została ustalona na 26 USD. Giełdowy debiut odbył się z blisko 1,5 godzinnym opóźnieniem. Kurs otwarcia wyniósł 45.10 USD. Dosyć szybko doszło do dalszych wzrostów. Maksimum wypadło na poziomie 49.90 USD. Psychologiczna bariera 50 USD powstrzymała wzrosty i doszło do zwrotu. Po kilkunastu minutach osiągnięte zostało minimum na poziomie 43.93 USD. Następnie rozpoczęła się wielogodzinna konsolidacja. Przed godzina 20-tą doszło do wybicia w górę. Było ono dosyć silne bo dotarło do poziomu 48.53 USD. Ostatnia godzina przyniosła ostry zjazd w dół. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 44.83 USD.
PROGNOZA: W krótkim terminie na początku dzisiejszej sesji możliwy jest ruch w dół. Prawdopodobnie wczorajsze dno zostanie obronione i dojdzie do odbicia (wykres 3), jeśli nie to odbicie nastąpi z niższego pułapu i oporem będzie kurs debiutu na poziomie 45.10 USD (silne obroty).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


Sytuacja z Facebookiem nie powinna się powtórzyć. Szykuje się podobny schemat jak po debiucie spółki Linkedln, która dała zarobić na pierwszej sesji 109%. Twitter dał stopę zwrotu 72%, zaś Facebook tylko 0.6%. W perspektywie kilku sesji możliwe są spadki. Psychologiczne wsparcie znajduje się w rejonie 40 USD. Nie musi to być twarde dno możliwe, że w kilkutygodniowej perspektywie osiągniemy np. pułap 35 USD. Po kilkumiesięcznej wymianie akcjonariatu będzie można liczyć na trwalszy ruch w górę tak jak to nastąpiło w przypadku spółki Linkedln.
APPLE – Od kilku sesji trwa konsolidacja ponad ważnym wsparciem na poziomie 509 USD. W czwartek kurs spadł do 512.10 USD, zamknięcie wypadło nieco wyżej na poziomie 512.42 USD.
Wykres 4. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję na kontynuację korekty. Wsparcie znajduje się w rejonie 509 USD. Może zostać naruszone. Kolejne kluczowe wsparcie jest na poziomie 494 USD. Jeśli spółka ma dalej rosnąć to nie powinno dojść do jego przełamania (wykres 4).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.