Według sondażu Reutersa przeprowadzonego niedawno wśród 31 analityków i traderów, mediana ceny złota wzrośnie do 1 920 dol. za uncję w kwartale kwiecień-czerwiec. Pomimo najsilniejszego od 20 lat dolara, który zwykle wywiera presję na cenę żółtego metalu, gdy waluta przyspiesza wydaje się, że popyt na złoto utrzymuje się na stałym poziomie. Jest to zapewne wynikiem rosnących zagrożeń geopolitycznych takich, jak wojna w Ukrainie i szalejąca globalna inflacja, która podkreśla zarówno bezpieczny charakter tego metalu szlachetnego, jak i jego rolę, jako zabezpieczenia przed inflacją.
Jednak wśród ankietowanych panował silny konsensus, że cena złota spadnie jeszcze w tym roku, wraz ze wzrostem stóp procentowych. Istnieje jednak inny obóz, który uważa, że jeśli tempo podwyżek Fed będzie agresywne, może to osłabić wzrost gospodarczy, co miałoby pozytywny wpływ na kruszec.
Przy obecnie sprzecznych fundamentach złota trudno jest przewidzieć, czy cena wzrośnie w związku z jego statusem bezpiecznej przystani lub jako zabezpieczenie, czy też spadnie w wyniku lawiny podwyżek stóp procentowych. Wykres techniczny może dostarczyć wskazówek dotyczących aktualnego bilansu podaży i popytu.
Złoto przebiło dno symetrycznego trójkąta. Kształt tego wzoru pokazuje, że zarówno kupujący jak i sprzedający poważnie podchodzą do swojej pozycji w tym metalu szlachetnym i oczekuje się, że utrzymają to przekonanie. Dlatego wyłamanie może nastąpić w obu kierunkach.
Jednak biorąc pod uwagę, że obecny zakres jest zakłóceniem w trendzie, pojawia się tendencja wzrostowa.
Niemniej jednak, cena wyłamała się w dół, gdy wzrosły oczekiwania, co do największej podwyżki stóp od 20 lat, a rynki przewidywały wzrost o 50 punktów bazowych. Co więcej, cena spadła poniżej szczytu z 15 listopada, który wspierał trójkąt. Cena spadła obecnie poniżej 100 DMA po przekroczeniu 50 DMA.
Mimo to, popyt utrzymywał złoto powyżej 200 DMA, co chroni linię trendu wzrostowego od dna z 9 sierpnia. Dlatego też, złoto może nadal rosnąć.
Uwzględniając wszystkie sprzeczności nie wiemy, co się stanie, ale spróbujmy tradingu w najbardziej prawdopodobnych scenariuszach. Oczekuje się, że kruszec znajdzie się pod ogólną presję spadkową, która przetestuje linię trendu wzrostowego na poziomie około 1830 dol.
Chociaż uważamy, że obecny wzrost jest ruchem zwrotnym, który następuje po zakończeniu poprzedniego trójkąta symetrycznego, to, jeśli sprzedający będą nadal naciskać możemy dostrzec spadek złota w kierunku poziomów 1 700 dol.
Strategie tradingowe
Konserwatywni traderzy powinni poczekać, aż cena odbije się od linii trendu wzrostowego lub przebije linię trendu spadkowego z 8 marca, która tworzy wierzchołek trójkąta.
Umiarkowani traderzy postąpiliby podobnie, ale wykonaliby ruch po odbiciu powyżej 200 DMA lub powyżej szczytu z 16 listopada.
Agresywni traderzy mogą spróbować gry przeciwko trendowi, w zależności od poziomu awersji do ryzyka, czasu i budżetu. Oto przykład:
Przykład tradingu – Agresywna pozycja krótka
- Wejście: 1 900 dol.
- Stop-Loss: 1 920 dol.
- Ryzyko: 20 dol.
- Target: 1 840 dol.
- Zysk: 60 dol.
- Wskaźnik Zysk do Ryzyka: 1:3