HSBC Holdings (LON:HSBA), największy bank w Europie, odnotował zysk w wysokości 12,6 mld USD za cały rok 2018, co oznacza spadek o 8% w stosunku do szacunków na poziomie 13,7 mld USD. Akcje banku w reakcji na wyniki straciły dziś w Londynie prawie 4% swojej wartości.
Gigant przypisał rozczarowujące zyski redukcji działalności we wszystkich obszarach: w handlu, zarządzaniu majątkiem i bankowości detalicznej spowodowanej przez gwałtowny wzrost zmienności rynku w ubiegłym roku. Przytoczył również wojnę handlową między USA a Chinami jako czynnik wpływający na spadek zyskowności ze względu na fakt, że trzy czwarte operacji banku przeprowadzanych jest w Azji i uważa, iż Brexit jest zagrożeniem dla przyszłych zysków.
Prezes John Flint określił czwarty kwartał ubiegłego roku jako "trudny", podczas gdy bank ostrzegł w swoim oświadczeniu, że "istnieje więcej zagrożeń dla globalnego wzrostu gospodarczego niż w odpowiadającym okresie rok temu".
Patrząc na wykres, widać wyraźnie, że perspektywy mega-banku są ponure zarówno z perspektywy fundamentalnej, jak i technicznej.
W okresie od lutego 2017 r. do października 2018 r. akcje spółki ukończyły masywny szczyt w formie Głowy z Ramionami, którego załamanie doprowadziło pod koniec października 2010 r. do spadku wyceny akcji o 10%.
W tym samym okresie 50-tygodniowa średnia tygodniowa spadła poniżej 100-tygodniowej MA, co pokazuje, że ceny w różnych przedziałach poruszają się w trendzie spadkowym. Ponadto, wspomniane średnie zapewniają obecnie opór dla ceny powyżej linii szyi formacji.
Po wyłamaniu RGR nastąpił ruch powrotny, który z powodzeniem przetestował opór formacji. Od tego czasu cena została ściśnięta pomiędzy linią szyi i średnimi 50 oraz 100 MA, a dolną krawędzią 200 tygodniowej MA. Cena utworzyła symetryczny trójkąt - niedźwiedzią formację w trendzie spadkowym, która doprowadziła do spadku z poziomu 800 pensów w styczniu 2018 roku.
Symetryczny trójkąt, który tworzy się pomiędzy wspomnianym oporem i wsparciem, weryfikuje oba te poziomy i potwierdza swoją własną dynamikę, w której rynek wciąż nie jest pewny co do perspektyw. Jednak jako formacja kontynuacji skłania się ona do niedźwiedziego sygnału, co potwierdza wielokrotne przełamywanie oporu przez 50-tygodniowe i 100-tygodniowe średnie ruchome oraz linię szyi RGR.
Zwróć uwagę na symetrię zbliżającego się załamania trójkąta symetrycznego, który zbiega się w czasie z 200-tygodniową średnią, a ostatnim wsparciem do 2015 r., kiedy to w połowie rejonu 500 pensów zaczęły tworzyć się szczyty.
Strategie handlowe - krótkie pozycje
Konserwatywni traderzy powinni poczekać na decydujące wyłamanie się ceny z formacji trójkąta czekając co najmniej 3% penetracji w celu zmniejszenia ryzyka pułapki niedźwiedzia, zanim zaangażują się w krótką pozycję. Następnie zaczekają na prawdopodobny ruch powrotny, w celu ponownego przetestowania integralność formacji.
Umiarkowani traderzy mogą zaryzykować krótką pozycję przy wystąpieniu spadków na poziomie 2%, a następnie zaczekać na ruch powrotny w celu osiągnięcia lepszej ceny wejścia.
Inwestorzy agresywni mogą być zadowoleni z zamknięcia się świecy poniżej poziomu 628 pensów i utworzenia się nowych minimów od 5 listopada (linia przerywana).
Przykład
- Wejście: 628 pensów
- Stoploss: 643 pensów
- Ryzyko: 15 pensów
- Poziom docelowy: 550 pensów
- Zysk: 78 pensów
- Relacja ryzyka do zysku: 1:5