Na początku tego tygodnia narracja rynkowa głosiła, że S&P 500 powoli się osuwa, ponieważ wydaje się, że rozmowy handlowe między USA a Chinami zatrzymały się w martwym punkcie. Wczorajszy spadek wynikał z komunikatu Departamentu Handlu, z którego wynika, że deficyt handlowy USA osiągnął w 2018 r. najwyższy poziom od dekady.
To spowodowało, że indeks spadł do najniższego poziomu od czasu Walentynek. Czynniki fundamentalne napędzające rynek mogą nie być jasne, ale sytuacja techniczna wskazuje, że trend wzrostowy słabnie.
SPX przekroczyło trzecią linię trendu wzrostowego od czasu przedświątecznego rajdu. Zazwyczaj, gdy trzy linie trendu zostaną naruszone, wzrosty mogą dobiegać końca.
Linie trendu wzrostowego są zazwyczaj rysowane po utworzeniu nowego szczytu. Po naruszeniu tej linii trendu wzrostowego, rysowana jest nowa linia, gdy na wykresie pojawi się nowy, wyższy szczyt. Dlatego też poniedziałkowe 2.816,88 punktów, wyższe niż szczyt na 2.813,49 uformowany 25 lutego usprawiedliwia nową, trzecią linię trendu wzrostowego, mimo że została ona przetestowana tylko raz.
Po tym jak SPX spadł poniżej trzeciej linii trendu wzrostowego, narysowanej w poniedziałek, znalazł wsparcie na linii trendu wyrysowanej przez minima konsolidacji od 21 lutego. Linia trendu jest wspierana przez 200 DMA, które jest o 0,6% poniżej tej linii.
Zamknięcie poniżej 2.770,00 wykazałoby, że podaż przewyższyła popyt na obecnym poziomie. Odwrócenie byłoby jednak bardziej prawdopodobne po zamknięciu poniżej 200 DMA, którego wsparcie/opór zsynchronizowała się z maksimum z 5 lutego.
Zarówno MACD, jak i RSI spadły po osiągnięciu poziomów wykupienia, co zwiększyło niedźwiedzią perspektywę. Należy jednak pamiętać, że choć trend wzrostowy jest coraz słabszy, to jednak wciąż wskazuje on w górę.
Strategie handlowe - krótkie pozycje
Inwestorzy konserwatywni będą czekać na odwrócenie się trendu, zanim zaangażują się w krótką pozycję.
Umiarkowani traderzy mogą ryzykować krótkie wejście po zamknięciu się ceny poniżej 200 DMA.
Inwestorzy agresywni mogą wejść w krótką pozycję w przypadku zamknięcia poniżej linii trendu.
Przykład
- Wejście: 2,765
- Stoploss: 2,770
- Ryzyko: 5 punktów
- Poziom docelowy: 2,740, powyżej szczytu z lutego
- Zysk: 25 punktów
- Stosunek ryzyka do zysków: 1:5
Investing.com serdecznie zaprasza na Invest Cuffs 2019, Międzynarodowy Kongres Inwestycyjny, który odbędzie się w 22 - 23 marca w Krakowie. Więcej informacji na stronie Organizatora: https://investcuffs.pl/