Wycena rudy żelaza w ciągu ostatnich dwóch tygodni spadła o prawie 11%. Drugą sesję z rzędu i czwartą w ciągu ostatnich pięciu dni metal tracił na wartości, tracąc w reakcji na doniesienia o spowolnieniu działalności w chińskich hutach, zarówno z powodu zmniejszającego się popytu, jak i być może również z powodu utrzymującej się niepewności związanej z wojną handlową między USA a Chinami, przy zachowaniu konserwatywnych prognoz regionalnych producentów stali.
Aby być sprawiedliwe, bardziej rygorystyczne przepisy ochrony środowiska w Tangshan, chińskim mieście słynącym z przemysłu ciężkiego, które jest odpowiedzialne za 11% produkcji stali w Chinach, może mieć również wpływ na popyt. Według Worldsteel Association, globalna produkcja stali wyniosła 146,7 mln ton w styczniu, co stanowi zaledwie 1,0% wzrostu w skali roku i jest najsłabszym wynikiem od lat.
Jednak sytuacja techniczna może malować inny obraz.
Chociaż cena metalu spada, to jednak porusza się on w wyraźnie wąskim zakresie. Świadczy to o tym, że rozgrywa się tu walka pomiędzy popytem a podażą na obecnych poziomach.
Formacja ta jest flagą spadkową, która wbrew swojej nazwie - jest byczą formacją. Powód? Odnosi się do przesłanki, że popyt jest wystarczający, aby wchłonąć całą podaż w obrębie korpusu flagi. Traderzy byliby wówczas zmuszeni do podniesienia swoich ofert ponad granice flagi w poszukiwaniu nowej podaży, co spowodowałoby wybicie górą, wywołując reakcję łańcuchową na wykresie.
Należy podkreślić, że formacja jest kompletna tylko wtedy, gdy wierzchołek zostanie pokonany przez cenę, uruchamiając dynamikę, która napędzałaby wzrost ceny, w tym wzrosty spowodowane pokrywaniem krótkich pozycji.
Dynamiczny ruch przed samą flagą nazywany jest masztem formacji. Pokazuje prawie pionowy wzrost cen. Otwiera to drogę do tego, aby zarówno zlecenia take-profit jak i nowi kupujący jeszcze bardziej podnosiły ceny. Kiedy ceny rosną, traderzy, którzy weszli w rynek odpowiednio wcześnie, tworząc tym samym maszt flagi są wabieni z powrotem w oczekiwaniu na kolejny rajd.
W tym samym czasie, dzisiejsza sesja charakteryzuje się wyraźnymi wzrostami ponad lokalne minima, a świeca dzienna zaczyna tworzyć formację Młota, na samym dnie flagi.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy czekaliby na zdecydowaną reakcję kupujących, stosując filtr trzech procent aby uniknąć pułapki byka, co pozwoliłoby również przezwyciężyć domniemany opór na dołkach z lutego. Następnie czekaliby na prawdopodobny ruch powrotny, by cena ponownie potwierdziła wsparcie formacji flagi.
Umiarkowani traderzy mogą być zadowoleni z 2-procentowej penetracji, aby uniknąć pułapki byka. Mogą również czekać na ruch powrotny, aby zapewnić sobie wejście w rynek bliżej wsparcia.
Agresywni traderzy mogą już teraz ryzykować długą pozycję, po udanym przetestowaniu przez cenę dna formacji.
Przykład
- Wejście: $593
- Stoploss: $586
- Ryzyko: $7
- Poziom docelowy: $614
- Zysk: $21
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3