Akcje zyskują w nadziei, że dwie największe gospodarki świata, Stany Zjednoczone i Chiny, mogą wreszcie ukrócić swoje różnice handlowe. Rozmowy pomiędzy gospodarczymi supermocarstwami zostały przedłużone o trzeci dzień, a w mediach pojawiły się doniesienia, że ich przedstawiciele znaleźli wspólny język.
Rozwiązanie utrzymującego się sporu handlowego pomogłoby dużym spółkom, ponieważ te polegają na eksporcie. Na pierwszy rzut oka narracja ta mogłaby wyjaśnić, dlaczego wczoraj NASDAQ Composite zyskał 1,08%.
Dlaczego więc w takim razie indeks małych spółek, Russell 2000 notuje znacznie lepsze wyniki podczas obecnego rajdu byka? Jeśli wszystko zmierza do rozstrzygnięcia sporów handlowych, małe spółki powinny tracić, gdy smart money zaczynają powracać na akcje dużych spółek.
Chociaż zmienność cen ropy naftowej i retoryka Rezerwy Federalnej miały wpływ odpowiednio na ceny akcji spółek rynku energetycznego i finansowego, to właśnie sektor technologii prowadzi szerszy rynek - zarówno w górę jak i w dół. Akcje tych przedsiębiorstw są bowiem szczególnie wrażliwe na pozytywne zmiany w handlu, często cierpiąc z powodu wzrostu niepewności w tym zakresie.
Dlaczego zatem NASDAQ nie miałby być obecnym liderem wzrostów? Być może inwestorzy wiedzący nieco więcej wiedzą coś, czego reszta z nas nie wie?
Czy nie kupowaliby oni możliwości zawarcia ugody? Sytuacja techniczna NASDAQ Composite z pewnością sygnalizuje, że tak właśnie może być. Akcje sektora technologicznego mają wkrótce spaść na jeszcze niższe poziomy.
Wczorajsza sesja na NASDAQ Composite utworzyła Północne Doji, które jest również formacją Wisielca. Oba warianty - połączone w jedną świecę, w tym przypadku - są zgodne z obecnie obowiązującym trendem. Pojawienie się Doji sugeruje jednak, że rynek jest wykupiony, ponieważ bykom zaczyna brakować pary do wzrostów.
Choć samo w sobie niekoniecznie oznacza to natychmiastowe odwrócenie ceny, sugeruje to, że rynek jest zmęczony. Byczy rajd jest podatny na zagrożenia i inne czynniki mogą wpływać na jego przebieg, spowalniać lub nawet go kończyć.
Dodatkowe sygnały techniczne również alarmować, szczególnie w ważnych miejscach na rynku, a niedźwiedzie Doji jest wzmacniane. W tym przypadku należy pamiętać o sześciu rzeczach:
- Północne Doji zakłada wykupienie rynku, a Stochastic rzeczywiście to potwierdza.
- Dodatkowe wskaźniki wspierające odwrócenie tendencji: Północne Doji w postaci Wisielca, świeca równie złowieszcza jak brzmi jej nazwa, gdy zostanie potwierdzona niższym zamknięciem następnej sesji, "powiesi" byki.
- RSI podejmuje czwartą próbę przezwyciężenia linii oporu, wcześniej linii wsparcia, gdy momentum się odwróciło, wraz z utworzeniem się kanału spadkowego.
- 100 DMA przekroczyło właśnie 200 DMA, pokazując spowolnienie dynamiki ceny - chociaż 50 DMA przekroczyło ostatnio 200 DMA, formując Złoty Krzyż i sugerując, że ceny powinny iść wyżej. Widzieliśmy takie dychotomie rynkowe, które rzutują na niepewną pozycję rynku, który nadal mógłby wznowić swoją bullish trajektorię. Jeśli jednak ceny spadną tylko trochę, niedźwiedzie pożrą byki.
- Doji rozwinęło się w okresie październik-grudzień, linia wsparcia przekształciła się w linię oporu w miarę jak zmieniała się równowaga między podażą a popytem
- Cena zbliża się do szczytu kanału spadkowego
Czy to z powodu rozmów handlowych, czy też z innego, nieznanego jeszcze powodu, NASDAQ Composite wykazuje głęboką słabość.
Strategia handlowa - krótkie pozycje
Konserwatywni handlowcy wejdą w pozycje tylko wtedy, gdy korekta w górę się dopełni, osiągając górne ograniczenie kanału. Następnie, będą czekać na wejście bliżej oporu i poziomu stop-loss, aby zmniejszyć ekspozycję i zwiększyć stosunek ryzyka do zysków.
Przykład
- Wejście: 7000
- Stoploss: 7020
- Ryzyko: 20 points
- Poziom docelowy: 6800
- Zysk: 200 points
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:10
Umiarkowani inwestorzy mogą ryzykować krótkie pozycje, nie czekając, aż cena ponownie przetestuje górną część kanału, jeśli tylko cena zamknie się poniżej wczorajszych poziomów. Mogą również poczekać na ponowny test wczorajszego maksimum, dla lepszego stosunku ryzyka do zysku.
Przykład
- Wejście: 6900
- Stoploss 6910
- Ryzyko: 10 points
- Poziom docelowy: 6800
- Zysk: 10 points
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:10
Agresywni traderzy mogą wejść w krótkie pozycje już teraz.
Przykład
- Wejście: 6900
- Stoploss: 6910
- Ryzyko: 10 points
- Poziom docelowy: 6800
- Zysk: 10 points
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:10