General Electric (NYSE: GE) tracił wczoraj aż 7,71%, zamykając się ostatecznie o 4,7% niżej, osiągając poziom 9,89$ notując tym samym najgłębszą przecenę od czasu listopadowego rajdu niedźwiedzi tuż po tym, jak zyskał prawie 40% od początku roku. Wczorajszy spadek oznacza, że w ujęciu rocznym akcje GE tracą ponad 30%, zniżkując z poziomu 14,64 dolara na zamknięciu 6 marca 2018 roku.
Inwestorzy porzucili akcje po tym, jak prezes Larry Culp ostrzegł o ujemnych przepływach pieniężnych, sugerując, że niegdyś podziwiany konglomerat przemysłowy będzie musiał pozyskać kapitał poprzez emisję nowych akcji lub długu, albo poprzez sprzedaż aktywów. Akcjonariusze nie doceniają tych informacji. Ponadto przyciągają one niedźwiedzie pragnące skorzystać ze spadków.
W zeszłym roku GE cieszył się przepływem środków pieniężnych na poziomie 4,5 mld USD. Ponure perspektywy dla jeszcze dobrze radzącej sobie w zeszłym roku spółki opierają się na negatywnych informacjach dotyczących całej gospodarki znajdującej się pod koniec swojego cyklu koniunkturalnego.
Czy może to być okazja do kupna dołka? Nie tym razem. Oto powody naszego sceptycyzmu.
GE znalazło się poniżej linii krótkoterminowego trendu wzrostowego od czasu grudniowego dołka, zwiększając szanse na przyłączenie się do średnio- i długoterminowych trendów spadkowych. Akcje zniżkowały na długo przed wczorajszą negatywną prognozą przepływów pieniężnych. W poniedziałek cena dotknęła 200 DMA, po czym spadła jak gdyby MA była pod napięciem, a następnie kontynuowała spadki w trakcie wtorkowej sesji przed publikacją najnowszych informacji.
Wyprzedaż powstrzymała 50 DMA przed przekroczeniem 100 DMA, demonstrując tym samym silny opór. Zarówno MACD jak i RSI tworzą formacje Głowy z Ramionami co pokazuje, że zarówno dane dotyczące dynamiki, jak i ceny wykazują oznaki słabości.
Strategia handlowa - krótkie pozycje
Konserwatywni traderzy powinni poczekać na krótkotrwały trend, który ustanowiłby serię zniżkujących szczytów i dołków. W chwili obecnej są one nadal w formacji wzrostowej.
Umiarkowani traderzy mogą wejść w krótkie pozycje po tym, jak cena zamknie się poniżej poprzedniego minimum na poziomie 9,54 USD odnotowanego 8 lutego.
Agresywni traderzy mogą już teraz wejść w krótkie pozycje, pod warunkiem, że mogą sobie pozwolić na ustawienie stoploss w takiej odległości, aby umożliwić cenie ponowne przetestowanie średnioterminowego trendu spadkowego w rejonie 12 USD lub ryzyko utraty pozycji.
Przykład
- Wejście: $11.00
- Stoploss: $12.00
- Ryzyko: $1
- Poziom docelowy: $8
- Zysk: $3
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3