Z ostatniej chwili
0
Wersja bez reklam. Zwiększ swoją satysfakcję z korzystania z serwisu Investing.com. Zaoszczędź aż 40% Więcej szczegółów

Wrzesień może być niebezpieczny dla rynków; te 2 ETF-y mogą pomóc ochronić inwestycje

Przez Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )Fundusze ETF13.09.2021 13:32
pl.investing.com/analysis/wrzesien-moze-byc-niebezpieczny-dla-rynkow-te-2-etfy-moga-pomoc-ochronic-inwestycje-200245922
Wrzesień może być niebezpieczny dla rynków; te 2 ETF-y mogą pomóc ochronić inwestycje
Przez Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  13.09.2021 13:32
Zapisane. Przeglądaj Zapisane pozycje.
Ten artykuł już został zapisany w Twoich Zapisane pozycje
 

We wrześniu wiele akcji boryka się z problemami. Na przykład, jak dotąd w tym miesiącu, Dow Jones Industrial Average, S&P 500, jak również technologiczny indeks NASDAQ 100 spadły odpowiednio o około 2,2%, 2,0% i 1,1%.

W związku z tym inwestorzy szukają zabezpieczenia przed dalszymi spadkami. Dlatego też w dzisiejszym artykule przedstawiamy dwa fundusze ETF, które mogą zainteresować czytelników, którzy uważają, że dalsza zmienność i spadki mogą być bliskie.

1. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

  • Obecna cena: 43.50 dol.
  • 52-tygodniowy przedział: 31.77 - 46.49 dol.
  • Zysk z dywidendy: 3,78%
  • Wskaźnik kosztów: 0,30% rocznie

Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF (NYSE:SPHD) inwestuje obecnie w 51 akcji wchodzących w skład indeksu S&P 500 Index, które charakteryzują się wysoką stopą dywidendy i niską zmiennością. Fundusz ten, którego obrót rozpoczął się w październiku 2012 r., jest co pół roku rebalansowany i rekonstruowany.

SPHD Weekly
SPHD Weekly

10 czołowych walorów stanowi ok. 28% aktywów netto o wartości prawie 3 mld dol. Innymi słowy, ETF nie jest "top-heavy", a zatem zmiany cen danej akcji nie będą miały dużego wpływu na wartość funduszu.

Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej mają 19,59% udział w SPHD. Następne w kolejce są akcje spółek z grupy consumer staples (19,20%), opieki zdrowotnej (10,78%) i nieruchomości (8,82%).

Firma Iron Mountain (NYSE:IRM); grupa tytoniowa Altria (NYSE:MO), która jest właścicielem Philip Morris USA; przedsiębiorstwo energetyczne PPL (NYSE:} ); przedsiębiorstwo energetyczne PPL (NYSE:PPL); gigant telekomunikacyjny AT&T (NYSE:T) i grupa infrastruktury energetycznej The Williams Companies (NYSE:WMB) są liderami wśród nazwisk na liście.

Jak dotąd w tym roku SPHD zwrócił blisko 16% i osiągnął rekordowy poziom w maju. Od tego czasu niektóre z nazw w funduszu znalazły się pod presją. Wskaźniki P/E i P/B wynoszą odpowiednio 13,48x i 2,54x. Zainteresowani czytelnicy z dwu- lub trzyletnim horyzontem mogą znaleźć inwestycje w okolicach tych poziomów.

2. Nationwide Risk-Managed Income ETF

  • Obecna cena: 28.40 dol.
  • 52-tygodniowy przedział: 25.34 - 28.93 dol.
  • Rentowność dystrybucji: 7,47%.
  • Wskaźnik kosztów: 0,68% rocznie

Drugim dzisiejszym ETF-em jest Nationwide Risk-Managed Income ETF (NYSE:NUSI). Rozpoczął on notowania w grudniu 2019 r., a aktywa pod zarządzaniem wynoszą blisko 390 mln.

Celem NUSI jest generowanie dochodu przy jednoczesnym ograniczaniu zmienności i łagodzeniu ryzyka. Zarządzający funduszem bazują na dynamicznych strategiach opcyjnych, takich jak covered calls czy protective put, które regularnie omawiamy.

NUSI Weekly
NUSI Weekly

ETF ten posiada wszystkie akcje bazowe w NASDAQ 100 o dużym natężeniu technologicznym jako pojedyncze akcje. Następnie zarządzający funduszem piszą covered calls na indeks NASDAQ100 i zbierają premię, która oferuje pewną ochronę przed spadkami na spadających rynkach.

Ceny wykonania dla tych covered calls są zazwyczaj bliskie at-the money (ATM (WA:ATMP)) lub lekko out-of-the-money (OTM). Daty wygaśnięcia zwykle mieszczą się w granicach jednego miesiąca. ETF ten pobiera również dywidendy z posiadanych pozycji akcyjnych.

12-miesięczna rentowność dystrybucji NUSI wynosi 7,46%. Tyle otrzymaliby inwestorzy, gdyby w tym okresie posiadali ten ETF. Zarządzający funduszem regularnie wypłacają część dochodu z opcji kupna oraz zebrane dywidendy.

Tymczasem ETF zabezpiecza się przed ryzykiem dużych spadków akcji bazowych poprzez zakup OTM ochronnych opcji sprzedaży na NASDAQ 100. Ta pozycja put stanowi "podłogę" dla wartości akcji NUSI do czasu wygaśnięcia opcji.

Taki hedging byłby szczególnie skuteczny podczas znaczących spadków na rynku, podobnych do tych, które miały miejsce w pierwszym kwartale ubiegłego roku na początku pandemii.

Innymi słowy, NUSI jest defensywną strategią typu net-credit (tj. dochodową), gdzie zarówno potencjał wzrostu jak i spadku jest ograniczony. Moglibyśmy uznać NUSI za fundusz o niższym ryzyku i niższym zysku, powiedzmy w porównaniu z Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), który zwrócił około 20% w ubiegłym roku. Z drugiej strony, NUSI wzrósł o 3,3% do tej pory w tym roku.

Dlatego też, biorąc pod uwagę strategię opcji collar, NUSI nie może osiągnąć lepszych wyników niż fundusz taki jak QQQ w latach, kiedy NASDAQ 100 ma dobre wyniki. Ale jeśli mielibyśmy znaczny spadek indeksu, NUSI również nie odnotowałby tak dużej zmienności.

Taki fundusz mógłby być odpowiedni dla inwestorów oczekujących presji sprzedaży w najbliższym czasie. NUSI mógłby również spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach, takim jak emeryci.

Wrzesień może być niebezpieczny dla rynków; te 2 ETF-y mogą pomóc ochronić inwestycje
 

Artykuły powiązane

GPW ATAK
Hossa z korzyścią dla Skarbiec TFI? Przez GPW ATAK - 09.07.2020

Wzrost zainteresowania giełdąO rekordowej ilości nowo otwieranych rachunków w ostatnim czasie pisaliśmy wielokrotnie na shoutboxie. Wzrost zainteresowania jest widoczny...

Wrzesień może być niebezpieczny dla rynków; te 2 ETF-y mogą pomóc ochronić inwestycje

Dodaj komentarz

Wytyczne dotyczące komentarzy

Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem.  By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria:

  • Wzbogacaj dyskusję
  • Trzymaj się tematu. Umieszczaj materiał, który jest zgodny z dyskutowanym tematem.
  • Szanuj innych. Nawet negatywne opinie można formułować w pozytywny i dyplomatyczny sposób.
  • Używaj standardowego stylu pisania. Używaj interpunkcji oraz dużych i małych liter. 
  • UWAGA: Spam i/lub wiadomości promocyjne oraz linki w komentarzu będą usuwane.
  • Unikaj wulgarnego języka, oszczerstw oraz ataków osobistych skierowanych w autora lub innego użytkownika.
  • Można umieszczać tylko komentarze po polsku.
Tu napisz swoją opinię
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
Umieść także na:
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dziękujemy za Twój komentarz. Zaznaczamy, że musi on zostać zatwierdzony przez naszych moderatorów. Może to zająć chwilę, zanim pojawi się  na stronie.
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dodaj wykres do komentarza
Potwierdź zablokowanie

Czy na pewno chcesz zablokować %USER_NAME%?

Po włączeniu opcji blokady, ani Ty ani %USER_NAME% nie będziecie mogli zobaczyć swoich postów na Investing.com.

%USER_NAME% został pomyślnie dodany do Twojej Listy zablokowanych

Ponieważ właśnie odblokowałeś tę osobę, aby móc ponownie ją zablokować musi minąć 48 godzin.

Zgłoś ten komentarz

Uważam, że ten komentarz jest:

Komentarz zgłoszony

Dziękujemy!

Twoje zgłoszenie zostało wysłane do naszych moderatorów w celu rewizji
Zastrzeżenie: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Rejestracja przez Google
lub
Rejestracja przez e-mail