- Publikacja wyników za I kw. 2022 r. w środę 27 kwietnia po zamknięciu rynku;
- Oczekiwane przychody 28,32 mld dol.;
- Oczekiwany zysk na akcję (EPS) - 2,56 dol.
Ostatnie notowania akcji giganta mediów społecznościowych Meta Platforms (NASDAQ:FB) pokazują, że inwestorzy spodziewają się kolejnego rozczarowującego kwartału, gdy spółka macierzysta Facebooka ogłosi jutro swoje wyniki za pierwszy kwartał po zamknięciu rynku. Akcje zamknęły się w poniedziałek ceną 186,99 dol.
Akcje tej kalifornijskiej firmy z Menlo Park były jednymi z najgorzej notowanych na NASDAQ 100 w tym roku, spadając o ponad 40%. Co więcej, firma straciła około 500 miliardów dolarów w kapitalizacji rynkowej od wrześniowego szczytu, kiedy to osiągnęła rekordowy poziom 384,33 dol.
Ta historyczna wyprzedaż nastąpiła po tym, jak Meta zaprezentowała w lutym bardzo rozczarowujące wyniki, sygnalizując inwestorom, że straciła zdolność do rozszerzania swojej podstawowej działalności. Po raz pierwszy w historii baza użytkowników Facebooka przestała rosnąć, a na niektórych rynkach wręcz się skurczyła.
Firma ta będąca właścicielem Facebooka, Instagrama i WhatsApp, ma podobno również trudności ze znalezieniem rozwiązań dla najnowszych opcji ustawień prywatności Apple (NASDAQ:AAPL), które dały użytkownikom możliwość powstrzymania aplikacji przed śledzeniem ich aktywności w Internecie. Szacuje się, że zmiany te mogą kosztować Meta w tym roku około 10 miliardów dolarów, czyli około 8,5% jej przychodów z 2021 r.
Tańsze, niż wiele akcji wartościowych
Zwiększona konkurencja i ryzyko regulacyjne sprawiają, że inwestorzy muszą mierzyć się z jeszcze większym wyzwaniem, aby mieć pewność, co do perspektyw Meta na przyszłość.
Jednak po gwałtownej wyprzedaży, akcje Meta są obecnie wyceniane na mniej, niż 15-krotność szacowanych zarobków, co czyni je tańszymi, niż wiele akcji wartościowych. Taka sytuacja nie miała miejsca odkąd Meta stała się spółką giełdową.
Dlatego większość z 59 analityków ankietowanych przez Investing.com wydaje rekomendację „kupuj” dla akcji Meta.
Źródło: Investing.com
Ich konsensusowa cena docelowa na następny - 12 miesięczny okres oznacza 67,82% potencjał wzrostowy.
Podobnie, zgodnie z kilkoma modelami finansowymi wyceniającymi spółki w oparciu o mnożniki P/E lub P/S lub wartości końcowe, średnia wartość godziwa akcji Meta w InvestingPro wynosi 350,27 dol., co oznacza ponad 90% potencjał wzrostu.
Pomimo tych optymistycznych prognoz ostrzegamy inwestorów, że dyrektor generalny Mark Zuckerberg i jego zespół mają przed sobą trudną drogę, aby przywrócić firmę na trajektorię wzrostu. Największym wyzwaniem, z jakim obecnie boryka się firma jest przyciągnięcie młodych użytkowników, dla których TikTok, konkurent FB, jest bardziej użyteczny.
Ponadto, nie bardzo wiadomo, co dzieje się na froncie transformacji Zuckerberga w stronę metaverse. Nie wiemy ile czasu potrzeba by to ogromne przedsięwzięcie stało się opłacalne. Reality Labs, które nadaje kształt ambicjom Meta w zakresie metaverse straciło 10,2 miliarda dolarów w 2021 roku. Powyższe wyzwania mogą nadal utrzymywać akcje Meta na niskim poziomie w krótkiej perspektywie.
Wniosek
Krótkoterminowe prognozy zysków Meta pozostają niewyraźne z powodu wielu niewiadomych, w tym spowalniającego wzrostu liczby użytkowników, zmian w ustawieniach prywatności Apple i ogromnych wydatków na przedsięwzięcie zwane metaverse. Niemniej jednak, Zuckerberg ma doskonałe osiągnięcia w przekraczaniu oczekiwań i generowaniu solidnych zwrotów dla swoich inwestorów, co wielokrotnie demonstrował w ciągu ostatniej dekady.
Naszym zdaniem Meta to wybór dla inwestorów typu „kup i trzymaj”, którzy wierzą w nowy kierunek rozwoju firmy. Może się to okazać opłacalnym wyborem na dłuższą „Metę”.