WIG20 – kolejny dołek, wsparcie w rejonie 2380pkt.

WIG20 (2392; -1.69%) – Początek sesji przyniósł otwarcie z niewielką luką bessy na poziomie 2431pkt. O godzinie 12:30 osiągnięty został dołek na poziomie 2414pkt. Po czym doszło do niewielkiego odbicia o zasięgu kilku punktów. Po godzinie 13-tej rynek zaczął słabnąć. Natomiast po godzinie 15-tej uderzyła podaż. Indeks spadł do nowego dna na poziomie 2404pkt. Po kilkudziesięciu minutach bocznej korekty w końcówce sesji doszło do dalszych spadków. Indeks spadł do nowego kilkutygodniowego dna na poziomie 2392pkt. i takie było też zamknięcie.

PROGNOZA: Spadki z listopadowego szczytu (2626pkt.) mają zasięg 230 punktów, jednocześnie indeks dotarł do silnego wsparcia w rejonie 2380-2400pkt. Sądzę, że fala piąta (wykres 1) zakończy się w tym rejonie i potem zobaczymy dłuższe wielosesyjne odbicie. Powinno ono znieść 38-50% fali spadków, co dawałoby zasięg blisko 100 punktów. W styczniu czeka nas jeszcze jedna 5-falowa struktura w dół. Ostatecznie z listopadowego szczytu zobaczymy tylko dużą korekcyjną trójkę (a-b-c). Po jej zakończeniu w I kwartale 2014 roku możemy zobaczyć wzrosty z nowym szczytem.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym


Dziś w kalendarzu:
00:50 (Japonia) - Bilans handlu zagranicznego (JPY), listopad (-1292,9 mld, prognoza -1319 mld, poprzednio -1090,7 mld), 10:00 (Niemcy) - Indeks instytutu Ifo, grudzień (prognoza 109,5, poprzednio 109,3), 10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, październik (prognoza 7,6%, poprzednio 7,6%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, listopad (prognoza -35 tys., poprzednio -41,7 tys.), Protokół z posiedzenia BoE, grudzień, 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio 1%), 14:00 (Polska) - Produkcja przemysłowa (r/r), listopad (prognoza 1,6%, poprzednio 4,4%), Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (r/r), listopad (prognoza -1,2%, poprzednio -1,3%), 14:30 (USA) - Rozpoczęte budowy domów, wrzesień (prognoza 908 tys., poprzednio 891 tys.), Rozpoczęte budowy domów, październik (prognoza 915 tys.), Pozwolenia na budowę domów, listopad (prognoza 990 tys., poprzednio 1039 tys.), Rozpoczęte budowy domów, listopad (prognoza 950 tys.), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla usług, wst., grudzień (poprzednio 55,9), 20:00 (USA) - Projekcje makroekonomiczne FOMC, Decyzja FOMC ws. stóp procentowych, grudzień (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%), 20:30 (USA) - Konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC.

Rynek w USA
S&P500 Future (1771.85; -0.39%) – Po poniedziałkowym mocnym odbiciu z poziomu 1755 do 1786pkt. we wtorek przez wiele godzin niewiele się działo. Kontrakty pozostawały w konsolidacji w wąskiej strefie 1778-1781pkt. Po południu doszło do nieudanej próby wybicia w górę. Po osiągnięciu pułapu 1782.5pkt. kontrakty zaczęły spadać. Przekroczone zostało dolne ograniczenie konsolidacji. Dzienne dno wypadło na poziomie 1770.65pkt. Po godzinie 18-tej doszło do odbicia, jednak zamknięcie wypadło blisko dziennego dna. Dziś doszło do wzrostu do 1778.85pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1776.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Sytuacja po wtorkowej sesji pozostaje bez zmian.Poniedziałkowe przekroczenie krytycznego wsparcia w rejonie 1770pkt. mogło być pułapką. Na wykresie dziennym nie doszło do przełamania wsparcia przez korpus świecy. W związku z tym rozważam dwa scenariusze. Optymistyczny zakłada, że wczorajszy spadek poniżej 1770pkt. był incydentem. Czy tak było czy nie przekonamy się w środę po decyzji i konferencji FED. W scenariuszu optymistycznym czeka nas jeszcze niewielkie przekroczenie tegorocznego szczytu, co zakończy wzrosty w ramach Fali 3 (wykres2, granatowe oznaczenia).
Scenariusz pesymistyczny zakłada, że wzrosty w ramach Fali 3 uległy zakończeniu i obecnie znajdujemy się w kilkutygodniowej spadkowej Fali 4 (wykres 2, czerwone oznaczenia). W tym scenariuszu nie będzie rajdu Św. Mikołaja oraz nie pojawi się efekt stycznia. Wsparcie w rejonie 1700pkt. będzie krytyczne dla wielomiesięcznego trendu wzrostowego. Nie powinno być ono testowane. W dalszej perspektywie możliwy jest jeszcze nowy szczyt, dopiero potem wejdziemy w wielomiesięczną falę spadków.

TWITTER – W poniedziałek na początku sesji kurs spółki osiągnął kolejne historyczne maksimum na poziomie 50.10 USD, szybko jednak doszło do spadku poniżej piątkowego szczytu (59.30 USD), dzienne minimum wypadło na poziomie 55.67 USD. Wczorajsze dno wypadło o jeden dolar niżej na poziomie 54.54 USD. Zamknięcie po 56.33 USD (wykres 3). Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


PROGNOZA: Z dna z 25-go listopada pojawiła się duża wzrostowa 9-falowa struktura. W poniedziałek przekroczony został szczyt fali 7. Najbliższe dni powinny przynieść korektę wcześniejszych 3-tygodniowych wzrostów. Kurs spółki może spaść w rejon 52 USD gdzie znajduje się 38% zniesienie fali wzrostowej, ewentualnie w okolice 49 USD (50% zniesienia).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.