WIG20 – dwa scenariusze

WIG20 (2590; +0.65%) – Po wtorkowej silnej przecenie, początek środowej sesji przyniósł odbicie do pułapu 2576pkt. Potem doszło do spadku. Poranne dno wypadło na poziomie 2567pkt. Po godzinie 10-tej rynek ruszył w górę. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 2586pkt. Po godzinie 11-tej rynek ponownie zaczął spadać. Nieznacznie, bo o 2 punkty, przekroczone zostało poranne dno. Po godzinie 14-tej rozpoczęła się kolejna fala wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2590pkt. Była to zasługa zawyżonego o kilka punktów fixingu.

PROGNOZA: Wczorajsze odbicie przyjęło niestety postać tylko wzrostowej trójki co może oznaczać, że jest to tylko korekta spadków ze szczytu na poziomie 2626pkt. Nadal możliwe są dwa zupełnie odmienne scenariusze (wykres 1). Ze szczytu z 18-go listopada mogła pojawić się korekta płaska. Po jej zakończeniu (co mogło nastąpić w końcówce wtorkowej sesji) rynek powinien wyjść na nowe maksima. Z dna z listopada powinniśmy zobaczyć 5-falową strukturę. Przed nami byłaby więc fala trzecia, potem korekta i jeszcze jeden szczyt w ramach fali piątej. Target można byłoby szacować na 2700pkt. Drugi negatywny scenariusz zakłada, że wzrosty z listopadowego dna uległy już zakończeniu. W takim układzie jutrzejsza sesja może przynieść spadki i sygnał sprzedaży po ukształtowaniu się formacji podwójnego szczytu.
W przeszłości wiele razy bywało tak, że nasz rynek był słabszy od giełd w USA. Nie można więc wykluczyć sytuacji w której na rynkach zewnętrznych będą dalsze wzrosty, zaś na naszym rynku dojdzie do dłuższej kilkutygodniowej korekty.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday


Dziś w kalendarzu:
USA - Święto Dziękczynienia, 00:50 (Japonia) - Sprzedaż detaliczna (r/r), październik (2,3%, prognoza 2,2%, poprzednio 3%), 07:45 (Szwajcaria) - PKB s.a. (k/k), III kw. (0,5%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,5%), 09:00 (Hiszpania) - PKB s.a., fin. (k/k), III kw. (prognoza 0,1%, poprzednio -0,1%), 09:55 (Niemcy) - Stopa bezrobocia s.a., listopad (prognoza 6,9%, poprzednio 6,9%), 11:00 (Strefa Euro) - Koniunktura gospodarcza, 14:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, wst. (r/r), listopad (prognoza 1,2%, poprzednio 1,2%), Inflacja HICP, wst. (prognoza 1,3%, poprzednio 1,2%).
Rynek w USA
S&P500 Future (1804.15; +0.11%) – We wtorek i w środę na rynku niewiele się działo. Trwała konsolidacja w strefie 1799.5-1807pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1804pkt. Zupełnie inaczej wyglądała sytuacja na rynku technologicznym gdzie Nasdaq wzrósł do nowego szczytu. To może wskazywać, że podobny scenariusz wystąpi na kontraktach na indeks S&P500. Dziś w nocy kontrakty pozostawały w wąskiej konsolidacji w rejonie 1804.5-1807.5pkt. Obecnie są notowane po 1805.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Jeśli wsparcie w rejonie 1800 punktów nie zostanie przekroczone to możliwy jest powrót na ostatni szczyt i dalsze wzrosty (wykres 2, niebieska linia). Wtedy zamiast 5-falowej struktury możemy zobaczyć 9-falowy układ fal (target 1850pkt.) i dopiero w drugiej połowie grudnia zobaczymy przesilenie.
TWITTER – Wczoraj na początku sesji doszło do wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 41.29 USD. Potem doszło do realizacji zysków, zamknięcie na poziomie 40.80 USD. PROGNOZA: Przekroczenie oporu w rejonie 40.70 USD skutkuje tym, że ze szczytu z 14-go listopada pojawiła się spadkowa trójka.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


Powinno to skutkować dalszymi wzrostami (wykres 3). Kolejne opory znajdują się w rejonie 42.50 USD oraz 45 USD.
APPLE – Wczoraj doszło do dalszych wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 547.70 USD, zamknięcie na dziennym szczycie.
Wykres 4. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: W krótkim terminie, możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Wsparcie znajduje się w rejonie 526 USD. Nie powinno być zagrożone. W dalszej perspektywie kontynuacja fali wzrostowej (wykres 4). Target szacuję na 550-560 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.