POLSKA (WIG20) Pierwsze pół godziny notowań przyniosły wzrosty. Dzienny szczyt wypadł na poziomie 2467pkt. Potem rozpoczęła się realizacja zysków. Indeks spadł do poziomu 2446pkt. Po godzinie 15-tej doszło do odbicia. Indeks zamknął się na poziomie 2460pkt. zyskując 0.6%. W krótkim terminie duże ryzyko wystąpienia korekty na giełdzie w USA co może doprowadzić do cofnięcia na naszym rynku zwłaszcza, że odbicie na naszym parkiecie zatrzymało się w rejonie silnej bariery 2454-2464pkt.
PROGNOZA: Z lutowego szczytu pojawiła się spadkowa trójfalowa struktura. Z kolei z poniedziałkowego dna widoczna jest 5-falowa struktura. W krótkim terminie możliwy jest ruch w górę. Próba trwałego przełamania oporu w rejonie 2454-2464pkt. nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuję ruchu w dół. Czynnikiem ryzyka jest to, że na giełdach w USA nie doszło do korekty kilkutygodniowej fali wzrostów. Jeśli korekta w USA przyjdzie to na naszym rynku spadkowa korekta będzie kontynuowana. Po zakończeniu korekty oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę wzrostów w trakcie której indeks WIG20 powinien wrócić na szczyt z 2013 roku (wykres 1).
Wykres 1. Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
07:45 (Szwajcaria) - Stopa bezrobocia s.a., luty (3,2%, prognoza 3,2%, poprzednio 3,2%), 09:15 (Szwajcaria) - Inflacja CPI (m/m), luty (prognoza 0,2%, poprzednio -0,3%), Inflacja CPI (r/r), luty (prognoza 0,0%, poprzednio 0,1%), produkcja przemysłowa (r/r), IV kw. (poprzednio 0,7%), Zamówienia przemysłowe (r/r), IV kw. (poprzednio, -2,3%), 12:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), styczeń (prognoza 0,7%, poprzednio -0,6%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, luty (prognoza 6,6%, poprzednio 6,6%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, luty (prognoza 150 tys., poprzednio 113 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, luty (prognoza 154 tys., poprzednio 142 tys.), Bilans handlu zagranicznego (USD), styczeń (prognoza -39 mld, poprzednio -38,7 mld), 14:30 (Kanada) - Bilans handlu zagranicznego (CAD), styczeń (prognoza -1,1 mld, poprzednio -1,66 mld, Zmiana zatrudnienia, luty (prognoza 15,0 tys., poprzednio 29,4 tys.), Stopa bezrobocia, luty (prognoza 7%, poprzednio 7%), 21:00 (USA) - Kredyt konsumencki (USD), styczeń (prognoza 14,0 mld, poprzednio 18,8 mld).
USA (S&P500 Future) W czwartek kurs kontraktów osiągnął nowe długoterminowe maksimum na poziomie 1881pkt. Po godzinie 18-tej doszło do niewielkiego cofnięcia do 1874pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1877pkt. (+0.16%).
Dziś rano kontrakty wzrosły do poziomu 1880pkt. Obecnie kontrakty na indeks S&P500 są notowane po 1878.5pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Rynek jest po wzrostach. Zarówno w krótkim jak i w średnim terminie istnieje duże ryzyko realizacji zysków. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1873pkt. oraz 1865pkt. Przebicie tego wsparcia będzie sygnałem do mocniejszego ruchu w dół. Kolejne wsparcie znajduje się w rejonie 1843pkt. oraz w okolicy 1833-1837pkt.
Patrząc na rynek w dłuższej perspektywie można rozważać dwa scenariusze (patrz podsumowanie tygodnia). Pierwszy zakłada, że spadki będą korekcyjne i mogą zakończyć się w rejonie 1800pkt. i potem dojdzie do trwałego przełamania styczniowego szczytu. Target zakładam w rejonie 1900-1950pkt. Drugi scenariusz zakłada, że dojdzie do powrotu do dna na poziomie 1733pkt. Okaże się wtedy, że fala 4 będzie miała postać korekty płaskiej. Dopiero potem rozpocznie się kolejna fala wzrostów na rynku (cel 1900-1950pkt.).
NIEMCY (Kontrakty DAX) Z poniedziałkowego dna na poziomie 9322pkt. doszło do odbicia. Silne wzrosty wystąpiły we wtorek. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 9591pkt., zamknięcie po 9563pkt. Potem doszło do konsolidacji. W czwartek zamknięcie wypadło na poziomie 9525pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9540pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: Na dzisiejszej sesji może dojść do realizacji zysków. Taka realizacja zysków może potrwać dłużej. W dalszej perspektywie możliwy ruch jest kolejny ruch w górę.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.