Warren Buffett wysyła waraźne ostrzeżenie; czy już czas przemyśleć strategię naszych portfeli?

Warren Buffett wysłał wyraźny sygnał ostrożności na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb), które po raz pierwszy odbyło się bez jego wieloletniego partnera Charliego Mungera. Dwa kluczowe działania zasygnalizowały zmianę nastrojów:

• Znacząca redukcja udziałów w Apple: Berkshire Hathaway znacznie zmniejszyło swoje udziały w Apple (NASDAQ:AAPL) – dokładnie o 13% - co można interpretować, jako szerszy sygnał zmniejszonego entuzjazmu dla amerykańskiego rynku akcji w ogóle.
• Rekordowe zasoby gotówki: zasoby gotówki Berkshire osiągnęły oszałamiającą kwotę 189 miliardów dolarów, co wskazuje na możliwe przygotowanie się na przyszłą zmienność rynku lub potencjalne okazje do kupna.

Podczas gdy redukcja udziałów w Apple została przypisana "realizacji zysków", warto zauważyć, że samo Apple stanowi znaczną część (około 3 bilionów dolarów) grupy „Siedmiu wspaniałych”, czyli spółek o łącznej kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 13 bilionów dolarów.

Stocks With Market Cap

Znacząca obecność Apple w indeksach giełdowych i funduszach ETF na całym świecie, takich jak MSCI World (NYSE:URTH), gdzie ma wagę 3-4%, podkreśla jego punkt widzenia.

Buffett podkreśla, że przy obecnych wycenach trzymanie gotówki w krótkoterminowych obligacjach rządowych o rentowności powyżej 5% jest lepsze niż rynek akcji. Innymi słowy, czeka on na poważną korektę rynkową przed wznowieniem zakupów. Jest to widoczne w jego obecnej alokacji gotówki na poziomie 33%, co pokazuje jego ostrożność, nawet jak na kogoś powszechnie uznawanego za najlepszego inwestora na świecie.

Oto jak można dostosować się do podejścia Buffetta

Chociaż możemy nie mieć zasobów Buffetta, nadal możemy przyjąć jego ostrożne podejście na kilka sposobów. Oto, co można zrobić:

• Zwiększenie alokacji obligacji krótkoterminowych: obligacje rządowe o krótkich terminach zapadalności (do 3 lat) oferują atrakcyjne zyski także w Europie.
• Zrównoważenie portfeli: regularnie dostosowuj alokację aktywów, aby utrzymać pożądany profil ryzyka.
• Dywersyfikacja:, ponieważ Buffett faworyzuje pojedyncze akcje, możemy zdecydować się na szerszą dywersyfikację poprzez globalne indeksy giełdowe lub dywersyfikację między regionami (Azja, Europa itp.).

Pomimo niedawnej korekty - w kwietniu - ostatni rok cyklu wyborów prezydenckich był jak dotąd pozytywny.

Z inflacją pod kontrolą, rosnącymi zyskami i ograniczonymi napięciami geopolitycznymi, druga połowa roku może również być obiecująca.

Korekty są jednak nieuniknione (około 5-10% przynajmniej raz w roku), a zaakceptowanie ich jest częścią bycia mądrym inwestorem.

***

Zidentyfikuj i zbuduj portfele o lepszych wynikach z InvestingPro, za mniej niż 10 USD miesięcznie dzięki naszej rocznej ograniczonej ofercie subskrypcji!

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, porady ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora.