EUR/USD
Miniony tydzień przyniósł kolejną partię dowodów sugerujących zakończenie średnioterminowej korekty na rynku dolara, a piątkowe dynamiczne umocnienie tej waluty powinno być w pierwszej części nadchodzącego tygodnia kontynuowane. Umacniający się dolar ma kluczowy wpływ na trendy głównych par i obawiam się, że takie tendencje powinniśmy z mniejszymi czy większymi korektami obserwować przez kilka nadchodzących tygodni.
Jeśli chodzi o główną parę dolarową jaką jest EUR/USD, to oczekiwane przeze mnie odbicie przybrało postać konsolidacji, z której to na koniec tygodnia dynamicznie wybiliśmy się dołem. Moim zdaniem jest mało prawdopodobne, aby ta lokalna konsolidacja była cyklicznym odbiciem, o którym pisałem w poprzednim raporcie tygodniowym, a tym samym na taki ruch jeszcze czekamy. Jak widać na drugim z powyższych wykresów kurs eurodolara zaczął w miniony piątek testować następną, dość szeroką strefę wsparć, która kończy się w pobliżu 1,050. Patrząc na techniczny, krótkoterminowy obraz indeksu dolara oraz indeksu euro widzę potencjał do umocnienia USD i osłabienia EURO, jednak prawdopodobnie w drugiej części nadchodzącego tygodnia odpowiednie indeksy dotrą do dość ważnych oporów i wsparć. Taka kombinacja z wypełniającą się moim zdaniem strukturą impulsową na EUR/USD oraz układem cykli (patrz pierwszy z powyższych wykresów) powinna spowodować wystąpienie kolejnej próby wykształcenia większego odbicia na omawianej parze. Jeśli miałbym wskazywać strefę, w której powinno nastąpić zatrzymanie obecnych spadków, to na podstawie zależności długości poszczególnych fal w obrębie budującego się od 27 marca ruchu w dół, wskazałbym obszar pomiędzy 1,0560 a 1,0550.
Podsumowując, średnioterminowe sygnały umocnienia dolara powinny wspierać presję podażową na rynku EUR/USD w takim horyzoncie czasowym. W krótkim terminie w dalszym ciągu oczekuję cyklicznego odreagowania, które powinno być czymś więcej niż ruchem o 100-150 pipsów. Uwzględniając powyższe, oczekiwałbym uaktywnienia strony popytowej modelowo w strefie 1,0560-1,0550, co powinno mieć miejsce mniej więcej w połowie nadchodzącego tygodnia.
EUR/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,0560 1,0640 Istotny 1,0500 1,0730
USD/CAD
Zachowanie rynku USD/CAD z minionego tygodnia pokazuje, że sytuacja techniczna tej pary komplikuje się i z obecnej perspektywy zarówno ruch w górę jak i w dół są tak samo prawdopodobne. Wydaje się, że dopiero jakiś większy ruch tego rynku, którego możemy oczekiwać w perspektywie kilkunastu dni odpowie nam na pytanie kto właściwie sprawuje kontrolę nad tą parą. Na jakie zatem poziomy czy może inaczej, na jakie zachowanie rynku zwracać obecnie uwagę ? Tak jak pokazałem to na drugim z powyższych wykresów póki co można zakładać, że od 21 marca na USD/CAD buduje się trend boczny. Ruch ten poprzedzony był spadkiem, więc mamy większe szanse na kontynuację tego ruchu czyli dalsze osłabianie dolara amerykańskiego względem kanadyjskiego. Taka teza będzie obowiązująca dopóki nie wrócimy ponad poziom 1,3495, gdzie znajduje się górne ograniczenie prezentowanej na drugim z powyższych wykresów strefy oporu. Jeśli ten poziom zostałby pokonany, to droga w kierunku co najmniej 1,3635 została by otwarta. Na tym poziomie biegnie górne ograniczenie dużej konsolidacji, która może być poziomym trójkątem rozszerzającym się. Z drugiej strony, co byłoby sygnałem potwierdzającym wariant spadkowy ? Dla mnie już sam test okolic 1,3295, gdzie znajduje się między innymi linia ograniczająca od dołu potencjalną konsolidację. Jeśli kurs USD/CAD dotarłby do tego poziomu, to w krótkim terminie oczekiwałbym korekcyjnego odbicia, a w dłuższych wybicia z tej konsolidacji dołem i ruchu w kierunku 1,3190-1,3055, gdzie znajdują się ważne wsparcia. Czekamy zatem na wskazówki dalszego trendu omawianej pary i wydaje się, że już wstępne sygnały zobaczymy w nadchodzącym tygodniu.
USD/CAD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3295 1,3450 Istotny 1,3190 1,3495
GBP/USD
Niestety formalne rozpoczęcie Brexitu i wymiana „uprzejmości” na linii Wielka Brytania – UE, pomruki Hiszpanii oraz Szkocji ale również seria słabszych danych makro, to mieszanka która zaczęła wyraźnie osłabiać funta. Przy mocnym dolarze musiało to doprowadzić do spadków kursu GBP/USD i patrząc na techniczny obraz tej pary wydaje się, że te spadki będą w najbliższej przyszłości kontynuowane. Moim zdaniem modelowym celem dla obecnego ruchu w dół powinna być strefa 1,230-1,2250, której genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Takie scenariusz będzie dla mnie preferowany dopóki kurs popularnego „kabla” nie powróci ponad poziom 1,2460, gdzie znajdują się przełamane w minionym tygodniu wsparcia i obecne opory.
Patrząc na ten rynek w krótkim terminie wydaje się, że lokalna fala w dół budująca się od 6 kwietnia wydaje się wypełniać, a dodatkowo testujemy jedną z wewnętrznych linii średnioterminowego kanału wzrostowego (patrz drugi z powyższych wykresów). Tym samym w perspektywie jednej czy dwóch sesji można moim zdaniem oczekiwać wzrostowego odbicia. Moim zdaniem takie odbicie nie powinno podnieść kursu omawianej pary wyżej aniżeli do oporu znajdującego się na 1,2420, który dla mnie wydaje się maksymalnym zasięgiem korekty.
GBP/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,2360 1,2420 Istotny 1,2250 1,2460
USD/JPY
Ponowny test ostatnich minimów przez kurs USD/JPY pokazuje, że średnioterminowa korekta na tym rynku jeszcze się nie skończyła. Co prawda pomimo kilku prób pokonania tych wsparć jak na razie sprzedającym się to nie udało, jednak dla mnie póki co nie generuje to sygnałów kupna. Czekamy zatem na dalszy przebieg wypadków, gdyż wydaje się, że od minimów z 27 marca trwa na tej parze budowanie konsolidacji. Przy takim założeniu, całkiem prawdopodobny wydaje się być kolejny test ważnej strefy oporów, która znajduje się między 112,30 a 112,80. Genezę tej strefy pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Dopóki strefa ta nie zostanie pokonana, moim zdaniem obecne odreagowanie będzie bezpieczniej jest traktować jako korektę, a co za tym idzie kolejny atak na minima znajdujące się w okolicach 110,20 byłby tylko kwestią czasu. Kluczowa strefa wsparć znajduje się na tym rynku w dość szerokiej strefie znajdującej się między 110 a 107,90 i dopóki będzie utrzymana w średnim i długim terminie oczekiwałbym kontynuacji trendu wzrostowego USD/JPY.
USD/JPY WSPARCIE OPÓR Najbliższy 110,10 112,30 Istotny 107,90 113,80