EUR/USD
Od kilku dni na wykresie eurodolara oglądaliśmy swego rodzaju „rozprowadzanie” rynku, który wyraźnie czekał na wykrystalizowanie czynników z jego otoczenia, a konkretnie na wynik niemieckich wyborów. W tym czasie ugrzęźliśmy w konsolidacji jednak trudno było ocenić jej charakter, a tym samym znaczenie prognostyczne.
Jak się wydaje pierwsze sondaże powyborcze w Niemczech wskazują na nieco gorsze wyniki od oczekiwanych, a tym samym wydaje się, że sytuacja w polityce naszego zachodniego sąsiada skomplikuje się. W takim otoczeniu i po uwzględnieniu obrazu technicznego indeksu reprezentującego siłę euro, wydaje się, że wspólna waluta może się z początkiem tygodnia wyraźnie osłabić pociągając w dół rynek EUR/USD.
Jeśli tak się stanie i pokonane zostanie ważne wsparcie na 1,1850 (patrz drugi z powyższych wykresów), to moim zdaniem otrzymamy sygnały rozpoczęcia cyklicznego osłabienia na rynku eurodolara czyli rozpoczęcia większej korekty. W takim przypadku pierwszych, poważnych celów dla EUR/USD szukałbym w strefie 1,1720-1,1710, a jeśli zostałaby ona pokonana, to droga w kierunku 1,1490 mogłaby zostać otwarta.
Moim zdaniem scenariusz z pogłębieniem korekty i rozciągnięciem jej w czasie jest scenariuszem bardziej prawdopodobnym. Nie sądzę jednak aby sytuacja w Niemczech w krótkim terminie znacząco się skomplikowała, ale ewentualne zwroty akcji przekładające się na dynamiczne wahania to w górę to w dół są jak najbardziej możliwe. Dla mnie poziomem obrony dla scenariusza spadkowego są okolice 1,2055 i ewentualny powrót kursu EUR/USD nad ten poziom mógłby oznaczać rychły atak na ostatnie szczyty.
EUR/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,1850 1,2055 Istotny 1,1710 1,2150
USD/CAD
Niestety scenariusz z pogłębieniem spadków, który wynikał ze struktur widocznych na danych 1 H nie ziścił się na rynku USD/CAD, a zachowanie kursu tej pary z ostatnich dni może sugerować rozpoczęcie średnioterminowego odbicia. Co oznacza termin średnioterminowe odbicie, jakie byłyby jego zasięgi i co potwierdziło by taki scenariusz ? Średnioterminowe odbicie, to dla mnie korekta co najmniej całej fali w dół oglądanej od szczytu z maja br.
Dla mnie potwierdzeniem realizacji takiego scenariusza byłoby pokonanie okolic 1,2510, gdzie znajduje się górne ograniczenie ważnej strefy oporów pokazanej na drugim z powyższych wykresów. Gdzie wówczas należałoby szukać celów dla tego rynku ? Moim zdaniem w strefie 1,2730-1,2830, którą również pokazałem na drugim z powyższych wykresów. W skrajnym przypadku ostatnie dna mogłyby być minimami całej struktury spadkowej budującej się od stycznia 2016, co mogłoby oznaczać ruch np. do okolic 1,33-1,34 w średnim horyzoncie czasowym.
Jest to jednak wariant dość mocno optymistyczny. Gdzie znajdują się poziomy obrony dla scenariusza wzrostowego, który obecnie wydaje się bardziej prawdopodobny ? Dla inwestorów krótkoterminowych na 1,2260, a dla pozycyjnych na 1,2180.
USD/CAD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,2260 1,2425 Istotny 1,2180 1,2510
GBP/USD
Dynamiczne wahania wokół górnego ograniczenia przyspieszonego kanału, to w zasadzie kompletny i niestety niewiele mówiący opis zachowania rynku GBP/USD z ostatnich pięciu sesji. Jak widać to na drugim z powyższych wykresów, kurs omawianej pary naruszał ten poziom to w górę to w dół, ale nie powodowało to kontynuacji ruchów w kierunku przebicia ale niemal natychmiastowe kontry strony przeciwnej.
Na obecnym etapie trudno jest ocenić dalszy rozwój wypadków na tej parze w krótkim horyzoncie czasowym. Teoretycznie możemy pogłębić korektę, ale równie dobrze wypełnić konsolidację i kontynuować wzrosty. Myślę, że dopóki nie zostaną pokonane ostatnie szczyty lub wsparcie na 1,3430, warto czekać z boku na wyklarowanie sytuacji tej pary.
Moim zdaniem zarówno krótkoterminowy scenariusz wzrostowy jak i spadkowy są na obecnym etapie mniej więcej tak samo prawdopodobne. W średnim terminie, ze względu na strukturę fal, moim zdaniem bardziej prawdopodobnym wariantem jest scenariusz wzrostowy. Taka teza będzie dla mnie obowiązująca dopóki nie zejdziemy poniżej ważnych wsparć znajdujących się na 1,3250.
GBP/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3430 1,3590 Istotny 1,3250 1,3655
USD/JPY
Zachowanie rynku USD/JPY z minionego tygodnia sugeruje realizację scenariusza z dużym klinem korekcyjnym, a to w średnim terminie oznaczałoby zbliżanie się znaczącego umacniania dolara względem jena. Dla mnie sygnałem kupna będzie wybicie górą z prezentowanego na drugim z powyższych wykresów klina (pokonanie 112,80) lub wykształcenie formacji odwrócenia (np. świecowej) w okolicach ważnej strefy wsparć.
Ta ważna strefa wsparć znajduje się między 110,60 a 110,0. Genezę tych poziomów pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Czekamy zatem na realizację jednego z ww. scenariuszy. Moim zdaniem warto zdawać sobie sprawę o jakim ruchu możemy mówić w przypadku wybicia górą z owego klina. Moim zdaniem minimalny zasięg wzrostów to okolice 119,0, a modelowy, to poziom 126,0. Obydwa ww. poziomy wynikają z proporcji poszczególnych, średnioterminowych struktur oraz położenia klasycznych oporów.
USD/JPY WSPARCIE OPÓR Najbliższy 110,60 112,80 Istotny 110,00 114,35