Według Roth MKM, oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych i zbliżająca się kwestia potencjalnej recesji mogą tworzyć trudne środowisko dla akcji, dlatego w raporcie przygotowanym przez JC O’Hara dla klientów Roth w grudniu, podkreślono potrzebę wnikliwej i elastycznej strategii inwestycyjnej na kolejne 12 miesięcy. Wskazano również kilka ciekawych spółek, które mogą okazać się lepsze od szerokiego rynku.
Analitycy Roth MKM przedstawili swoje typy dla akcji na 2024 rok
Kluczowym aspektem, na który zwrócono uwagę w raporcie jest zachowanie indeksu zmienności CBOE, często uważanego za barometr strachu na Wall Street. Warto zauważyć, że indeks ten odnotował w tym roku znaczny spadek o ponad 40%, spadając z około 21 do 12,67. Trend ten wskazuje na rosnące poczucie samozadowolenia na rynku.
O’Hara ostrzega jednak inwestorów przed uleganiem fałszywemu poczuciu bezpieczeństwa. Obecne środowisko niskiej zmienności może być trudne do utrzymania, zwłaszcza biorąc pod uwagę silne reakcje inwestorów na przewidywane zmiany stóp procentowych.
Polityka monetarna Rezerwy Federalnej odgrywa kluczową rolę w kształtowaniu dynamiki rynku. Fed zasygnalizował możliwość trzech obniżek stóp procentowych w nadchodzącym roku, co może początkowo przynieść korzyści akcjom.
Analityk Roth zwraca uwagę, że choć może to być pozytywny znak dla rynku akcji w krótkim okresie, inwestorzy powinni zachować czujność. Rezerwa Federalna dała również jasno do zrozumienia, że jest gotowa ponownie podnieść stopy procentowe, jeśli inflacja wykaże oznaki przyspieszenia.
O’Hara sugeruje utrzymanie podstawowej pozycji w dużych spółkach znanych z jakościowego wzrostu i uzupełnienie jej o taktyczne inwestycje w spółki o wyższym współczynniku beta i mniejszej kapitalizacji.
Ekspercie z Roth MKM przygotowalni różnorodne portfolio na 2024 rok. Jedną z najbardziej godnych uwagi spółek jest Amazon (NASDAQ:AMZN), który według analityków jest gotowy do dalszego wzrostu z oczekiwanym przyspieszeniem przychodów i poprawą marż operacyjnych. Rohit Kulkarni widzi znaczący potencjał wzrostu dla AMZN, zwłaszcza z postępami w AI i ich potencjalnym wpływem na rynek chmury.
W sektorze odnawialnych źródeł energii wyróżnia się Sunnova. Spółka pomimo spadku akcji w tym roku, jest gotowa na odbicie, szczególnie przy potencjalnych obniżkach stóp przez Fed, co czyni instalacje słoneczne bardziej opłacalne. Analityk Philip Shen przewiduje znaczący wzrost akcji Sunnova, napędzany przez korzystne warunki rynkowe.
Piedmont Lithium, kluczowy dla rynku baterii do pojazdów elektrycznych, jest kolejnym ważnym typem, mimo spadku wartości akcji w tym roku. Joseph Reagor przewiduje ożywienie rynku litu w 2024 roku, napędzane silnym popytem na baterie i ograniczeniem rozwoju projektów.
W sektorze opieki zdrowotnej, Cellectar Biosciences jest godny uwagi wyborem. Potencjalny przełom w leczeniu raka za pomocą iopofosine i oczekiwana poprawa wyników badań klinicznych stawiają spółkę jako obiecującą inwestycję. Analityk Jonathan Aschoff przewiduje znaczący wzrost akcji, szczególnie jeśli przed końcem 2024 roku zostanie uzyskana zgoda FDA.