Notowania dolara amerykańskiego reagują na słowa Lalel Brainard
Indeks dolara, który mierzy wartość zielonego w stosunku do sześciu innych walut, wzrósł do poziomu 99,70 w środowy poranek, najwyższego od maja 2020 r., po czym ustabilizował się nieco niżej.
Indeks zyskał 0,5% we wtorek po tym, jak prezes Fed Lael Brainard powiedziała, że spodziewa się, iż kombinacja podwyżek stóp procentowych i szybkiej redukcji bilansu doprowadzi politykę monetarną USA do “bardziej neutralnego stanowiska” jeszcze w tym roku, a dalsze zacieśnianie będzie następować w miarę potrzeb.
Brainard jest zwykle postrzegana jako osoba o bardziej gołębim nastawieniu do polityki pieniężnej, stąd też jej opinia mogła mieć tak silny wpływ na rynek.
– Komentarze Brainard są bezpośrednią przyczyną wzrostu rentowności i umocnienia dolara, które obserwujemy – powiedział Ray Attrill, szef strategii walutowej w National Bank of Australia.
Rentowność obligacji 2-letnich w USA jest najwyższa od stycznia 2019 r., rentowność obligacji 5-letnich najwyższa od grudnia 2018 r., a benchmarkowa rentowność obligacji 10-letnich wzrosła do 2,6144%, najwyższego poziomu od marca 2019 r.
– Ale kiedy mówimy o kursie dolara, trudno jest oddzielić go od euro-dolara, biorąc pod uwagę jego wagę w indeksie, a euro nie zrobiło sobie przysługi przez ostatnie rozmowy o rozszerzeniu sankcji, co oznacza złe wiadomości dla gospodarki eurozony – dodał Attrill.
77% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Zastanów się, czy możesz sobie pozwolić na wysokie ryzyko utraty pieniędzy
Kurs euro spada poniżej 1,09 dol.
Euro w tym momencie kosztuje 1,0880 i traci piątą sesję z rzędu. Para walutowa EUR/USD ponownie niebezpiecznie zbliża się do marcowych minimów.
Proponowane przez Unię Europejską sankcje zakazałyby kupowania rosyjskiego węgla i uniemożliwiłyby rosyjskim statkom wpływanie do portów UE, co stanowi część zaostrzenia zachodnich ograniczeń wobec Rosji w związku z trwającą prawie sześć tygodni inwazją na Ukrainę.
EUR/USD pozostaje pod presją, a ekonomiści Scotiabank spodziewają się, że najpopularniejsza para walutowa na świecie poniesie dalsze straty w kierunku obszaru 1,08.
– Opór widziany jest na poziomie 1,0990/00, a następnie w połowie 1,10. Zepchnięcie EUR poniżej 1,10 pozostawia ryzyko strat rozciągających się na test strefy figur 1,08 – napisali w nocie.
FOMC minutes o godzinie 20:00. Czego się spodziewać?
Wczorajsze komentarze uwypukliły obawy inwestorów, że dążąc do ograniczenia inflacji, Fed może grać na wyrost, zacieśniając politykę zbyt agresywnie i doprowadzając gospodarkę do recesji.
Dzisiejsze minutki Fed powinny dać dodatkowy wgląd w sposób myślenia wszystkich decydentów banku na temat procesu normalizacji polityki.
Zgodnie z oczekiwaniami, Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe na marcowym posiedzeniu o 25 pb, choć decyzja nie była jednomyślna, gdyż prezes Fed z St. Louis James Bullard opowiadał się za podwyżką o 50 pb.
Jego argumentem było to, że do końca roku stopa funduszy federalnych powinna wynieść 3% (obecnie wynosi 0,5%), ponieważ wskaźnik bazowy inflacji PCE jest o ponad 4% wyższy niż docelowa stopa banku wynosząca 2%.
Dzisiejsze minutes powinny dać nam odpowiedź na pytanie, w jakim stopniu wydarzenia na Ukrainie wpłynęły na reakcję banku w zeszłym miesiącu, jeśli chodzi o wielkość podwyżki stóp, oraz czy wśród innych członków pojawiła się pokusa, by pójść jeszcze dalej i przyłączyć się do Bullarda w dążeniu do podwyżki o więcej niż 25 pb.
Różni decydenci Fedu wskazywali, że ruch o 50 pb. może być rozważany w maju, a także na kolejnych posiedzeniach, a gdy gołębi Neel Kashkari z Minneapolis Fed twierdzi, że instytucja prawdopodobnie będzie musiała być bardziej agresywna, to wygląda na to, że w nadchodzących miesiącach rachunek ulegnie gwałtownej zmianie, jeśli inflacja okaże się bardziej trwała.
Środowe kursy walut, czyli co jeszcze na rynku?
Dolar zyskuje na wartości dzięki szerokiej bazie. Widać to między innymi na wykresie USD/JPY, który ponownie zmierza w kierunku 125 jenów. Bank Japonii utrzymuje rentowności na niskim poziomie, a rosnąca różnica między rentownością amerykańską i japońską ciąży na jenie.
Kurs funta szterlinga wynosił o poranku 1,30750 dol., co oznacza powrót w kierunku poziomu 1,30 z zeszłego miesiąca, najniższego od listopada 2020 r.
Dolar australijski utrzymuje się na poziomie 0,7574, blisko wtorkowego 10-miesięcznego szczytu, po tym jak Bank Rezerw Australii zasygnalizował, że zbliża się podwyżka stóp procentowych.
Do dolara amerykańskiego obok euro oraz japońskiego jena mocniej traci również kurs franka szwajcarskiego. W efekcie, para walutowa USD/CHF rośnie o 0,32% do poziomu 0,9324.