Strategia PSV – to codzienny cykl analiz i zagrań oparty na trzech głównych elementach: pivocie, sekwencji i wolumenie oraz dwóch elementach wspomagających proces decyzyjny. Seria analiz tworzona pod patronatem brokera Trade.com. Analizy skupiają się wokół niemieckiego indeksu DAX.
Podczas wtorkowej sesji handlowej na DAX – doszło do ataku poziomu wsparcia przypisanego jako istotne dla wczorajszego układu wzrostowego. Mowa była, że poziom ten powinien zostać zaliczony, jeśli poranny ruch od razu wywoła spadki – co zostało zrealizowane, następnie poziom docelowy dla pozycji długich w postaci 11.450 został również osiągnięty. Nie można wymarzyć sobie lepszej sesji handlowej, jak klasyczne zejście, zebranie zleceń i wyjście pod poziomy docelowe dla przeciwnej strony.
To skutkowało jednym z najdłuższych trade’ów w strategii PSV w ciągu ostatnich dwóch miesięcy. Blisko 70 punktowy rajd został zamknięty (65,5pkt) z początkowym ryzykiem 10 punktów – co finalnie przełożyło się na początkowy risc-ratio 7:1, co jest genialnym stosunkiem zysku do ryzyka podczas sesji intraday.
Rozegranie tego scenariusza nie była łatwe w kontekście szukania mocniejszego sygnału – trzeba było zaufać budującej się strukturze wzrostowej ponownie po zejściu – dlatego również wejście było ‘relatywnie wysoko’, a nie z samego dołka. Nie jestem zwolennikiem łapania dołków i moja metodologia często wyklucza mnie z możliwości partycypowania w tego typu pozycjach (złap dołek, złap szczyt). Łapanie dolnych i górnych ograniczeń dobrze wygląda – gdy trade wejdzie, natomiast nadal jest to tylko liczenie na odwrót w stylu “tu i teraz” podczas gdy ryzyko podczas takich transakcji diametralnie rośnie.
Odchodząc jednak od samych transakcji – warto zauważyć przetasowanie na rynku kontraktów opcyjnych niemieckiego indeksu. Podczas niedawnych sesji zaangażowanie dużych instytucji w pozycjonowanie obronne przy poziomach 12 tysięcy punktów znacznie się zwiększyło. Ujmując to w prosty język, zastanawiającym jest poziom oddalony od obecnych cen o ponad 500 – 700 punktów jako poziom bronienia wykresu, jednak.. Gdybym był dużym graczem, poziom ten oznaczałby dla mnie raj dla wybicia i aktywowania tych poziomów, po czym wyjście pod strefę 11.200 punktów. Innymi słowy – swing do góry w celu aktywacji pełnej ceny opcji i wyklarowaniu ilości faktycznej zleceń w tych miejscach – oraz zejście, aby pozycje te zwyczajnie na siebie nie zarobiły.
Taki scenariusz jest oczywiście mocno subiektywnym odczuciem nt. powyższego wykresu rynku opcyjnego, jednak nie byłby całkiem irracjonalnym podejściem. Czas – i sam rynek – jednak zweryfikuje te założenia.
DAX intraday
Podczas dzisiejszej sesji handlowej oczekuje się w pierwszych ruchach odreagowanie wczorajszego podejścia. W pierwszym rzucie można liczyć na zejście w bliskie okolice wsparcia – pivota dziennego lub okolic poziomu “3” – skąd powinien być następnie wygenerowany sygnał wzrostowy oraz przeprowadzony atak na strefę 11.470 “2” oraz 11.540, czyli poziom “1”. Na dziś jednak scenariusz alternatywny wchodzi w grę ponieważ trudno przewidzieć, czy ruch natychmiast zostanie podchwycony przez inwestorów z europy, czy tyczyć się to będzie dopiero sesji nałożenia sesji US z jeszcze trwającą UE.
Dlatego alternatywnie zejście może być nieco głębsze niż początkowo zakładane powyżej – do poziomów “4” i jego delikatnym nadbiciem. Jeśli do dojścia lub nadbicia dojdzie, wówczas można liczyć na wygenerowanie impulsów wzrostowych na zasadzie przejęcia pałeczki po stronie obozu byków. Byłby to idealny scenariusz kontynuacji wzrostów i wywaleniem z rynku nastawionych na mocne spadki inwestorów intraday.
Dzisiejsze poziomy Pivotów: 27.03
R3 = 11.708
R2 = 11.560
R1 = 11.508
P.P = 11.412
S1 = 11.360
S2 = 11.264
S3 = 11.116