„Smart money” na Bitcoinie mogą sygnalizować koniec rajdu

Wczoraj, po raz pierwszy w historii, Bitcoin notowany był intraday powyżej poziomu 50 000 USD. Entuzjaści kryptowalut przewidują, że tym razem największa waluta cyfrowa pod względem kapitalizacji rynkowej jest dopiero na początku swojej wzrostowej trajektorii.

Ich zdaniem, ten czas jest inny niż ostatni raz, gdy BTC wystrzelił, kiedy to osiągnął poziom $20K pod koniec 2017 roku, po czym spadł w ponad roczną "kryptowalutową zimę". Jednak argument "teraz wszystko jest inaczej" ustawia nasze zmysły rynkowe na krawędzi.

Obecne środowisko zmieniło się na dwa główne sposoby:

Oczekuje się, że bezprecedensowa ilość bodźców, w tym w USA, wykorzystanych do przeciwdziałania globalnym trudnościom gospodarczym spowodowanym pandemią koronawirusa, wywoła inflację po raz pierwszy od 12 lat. To proporcjonalnie obniżyłoby rentowność dolara, zachęcając inwestorów i oszczędzających do przechowywania wartości w jakiejś innej formie. W grudniu 2017 roku, kiedy Bitcoin osiągnął szczyt, Dollar Index znajdował się na poziomie 94,00. Teraz znajduje się on poniżej 91.

Jak również, nadal toczy się głośna debata wokół twierdzenia, że Bitcoin odbiera status bezpiecznej przystani złotu. Jednak cyfrowa waluta osiągnęłą nowe rekordy i notuje najwyższe poziomy w ciągu dnia - nawet gdy metal szlachetny spada z powodu siły dolara - co może wzmocnić tezę, że kryptowaluta, która przez wielu została nazwana cyfrowym złotem, przynajmniej teraz uzurpuje sobie prawo do bycia bezpieczną przystanią dla żółtego metalu.

Dodajmy do tego to, co wygląda na szeroką, ponowną ocenę nowej klasy aktywów przez inwestorów. W 2017 r. wielu uważało Bitcoina za w dużej mierze sztuczkę lub naiwne marzenie młodych gniewnych, którzy chcieli wyprzeć waluty fiat.

Teraz, instytucje ogrzewają się w blasku Bitcoin i innych kryptowalut. We wrześniu 2017 roku Ray Dalio, miliarder założyciel Bridgewater Associates, największego na świecie funduszu hedgingowego, powiedział, że BTC "nie jest skutecznym magazynem bogactwa, ponieważ ma zmienność, w przeciwieństwie do złota."

W tym roku jednak, 30 stycznia Dalio odwrócił kurs. "Bardzo podziwiam to, jak Bitcoin wytrzymał próbę 10 lat czasu" powiedział, dodając:

"Wydaje mi się, że Bitcoinowi udało się przekroczyć linię od bycia wysoce spekulacyjnym pomysłem, który równie dobrze mógłby nie istnieć w krótkim czasie, do prawdopodobnie bycia w pobliżu i prawdopodobnie posiadania pewnej wartości w przyszłości".

Dodatkowym argumentem przemawiającym za Bitcoinem było ujawnienie 8 lutego, że Tesla (NASDAQ:TSLA) zainwestowała 1,5 miliarda dolarów w kryptowalutę i że firma planuje zaakceptować ją jako formę płatności w przyszłości. Nie jest to z pewnością wielka niespodzianka, ponieważ założyciel i dyrektor generalny producenta pojazdów elektrycznych, Elon Musk, jest zwolennikiem kryptowalut od dłuższego czasu.

Dalio wciąż ostrzega, że Bitcoin jest niezwykle zmienny i że inwestorzy mogą stracić 80% swoich inwestycji, jeśli zmienność będzie się utrzymywać. Posunął się nawet do stwierdzenia, że kraje na całym świecie mogą zdelegalizować cyfrową walutę, jeśli będzie ona nadal rosła.

Na ironię zakrawa fakt, że w przypadku starszych, bardziej akceptowanych aktywów szczyty rynkowe są zazwyczaj sygnalizowane, gdy inwestorzy detaliczni wkraczają do akcji. Jednak w przypadku tej najnowszej klasy aktywów wydaje się, że szczyt może być w zasięgu ręki, gdy instytucjonalne, "smart money" dołączą do gry. Dlatego też wydajemy ostrzeżenie, że wygląda na to, że Bitcoin jest przegrzany.

Podczas gdy cena Bitcoin rośnie, impet spowalnia, pokazując słabość trendu wzrostowego, co jest sygnałem dla potencjalnego wycofania. Jak również, RSI powyżej 70 wskazuje na wykupienie.

Analiza techniczna Bitcoin

Strategie handlu na Bitcoin:

- Konserwatywni traderzy powinni poczekać na znaczący spadek, przynajmniej do 40.000 USD, aby przetestować ostatnią linię trendu wzrostowego od grudniowego minimum, z dowodami akumulacji.

- Umiarkowani traderzy kupiliby Bitcoin na akumulacji po spadku lub zaryzykowaliby małą pozycję po powrocie do poziomu 40 000 USD, bez oznak wsparcia.

-  Agresywni traderzy mogliby wejść w contrariańską transakcję po niedźwiedzim kontrataku, z co najmniej jedną długą, czerwoną świecą wymazującą zwyżkę z poprzedniego dnia. Następnie, w zależności od tolerancji na ryzyko, można poczekać, aż cena przebije maksima z poprzedniego dnia, by uzyskać lepsze wejście, jeśli nie przebije oporu. Można też od razu dokonać krótkiej transakcji. Im bardziej agresywna pozycja, tym dokładniejszy musi być plan transakcyjny.

Przykładowa transakcja - Ustawienie pozycji krótkiej

• Wejście: $50,000

• Stop-Loss: $52,000

• Ryzyko: $2,000

• Target: $40,000

• Nagroda: $10,000

• Stosunek ryzyka do nagrody: 1:5