Silny spadek na GPW w Warszawie

WIG20 (2536; -1.90%) – Początek sesji przyniósł niewielkie wzrosty. Poranny szczyt wypadł na poziomie 2592pkt. Po kilku minutach doszło do spadków do 2573pkt. Potem przez kilka godzin trwa konsolidacja. Po godzinie 14:30 doszło do zwrotu na południe. Nastąpiło wybicie w dół. Indeks spadł do nowego kilkusesyjnego dna na poziomie 2554pkt. Potem przez około godzinę trwała konsolidacja. W końcówce sesji nastąpiło wybicie w dół. Zamknięcie wypadło na dziennym dnie na poziomie zaledwie 2536pkt.

PROGNOZA: Możliwe są dwa scenariusze. To który będzie realizowany powinno się rozstrzygnąć w ciągu kilku sesji. Pierwszy optymistyczny scenariusz zakłada, że spadki będą krótkotrwałe (wykres 1, niebieska linia). Późniejszy powrót powyżej dołków z poprzedniego tygodnia doprowadzi do tego, że z listopadowego szczytu widoczna będzie tylko korekcyjna trójka. To będzie oznaczać możliwość powrotu na tegoroczny szczyt i kontynuowania fali piątej (oznaczona w kółku, wykres 1). Scenariusz negatywny zakłada, że fala piąta już się zakończyła (oznaczona w czerwonym kółku, wykres 1). Obecnie bylibyśmy w kilkutygodniowej korekcie (fala 4). Z dna z 2012 roku widoczna jest trójfalowa struktura. Do 2014 roku powinniśmy doczekać się 5-falowej struktury. Sądzę, że bardziej prawdopodobny jest negatywny scenariusz. Dzisiejsza sesja może przynieść niewielkie pogłębienie wczorajszego dna, potem (około 2 sesji) może dojść do korekcyjnego odbicia. Opór w rejonie 2570pkt. powinien być poza zasięgiem popytu.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym i oba scenariusze


Dziś w kalendarzu:
01:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna (m/m), październik (0,5%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,9%), 04:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych, grudzień (2,5%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI (m/m), październik (prognoza -0,2%, poprzednio 0,1%), Inflacja PPI (r/r), październik (prognoza -1,1%, poprzednio -0,9%), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 6,9 mln brk), 23:30 (Australia) - Indeks PSI dla usług, listopad (poprzednio 47,9).
Rynek w USA
S&P500 Future (1800; -0.23%) – W poniedziałek kurs kontraktów spadł do poziomu 1801pkt. Około godziny 16-tej doszło do odbicia. Było ono korekcyjne i dotarło do 1809pkt. Po godzinie 19-tej doszło do spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 1797pkt. Zamknięcie po 1800pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkiego odbicia do 1801.65pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1799.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwa jest korekta wzrostów z dna z 8-go listopada. Wsparcie znajduje się w rejonie 1800pkt. W przypadku jego przełamania możliwe są spadki w rejon 1780pkt. Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1770pkt. W mojej ocenie nie powinno dojść do jego przełamania. W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty z nowym szczytem. W drugiej połowie grudnia możliwe jest przesilenie. Wtedy rynek może wkroczyć w falę czwartą (wykres 2).
TWITTER – W poniedziałek na początku sesji doszło do wzrostu do 41.85 USD, szybko jednak nastąpiła realizacja zysków. Zamknięcie na poziomie 40.64 USD. PROGNOZA: Ze szczytu z 14-go listopada pojawiła się tylko spadkowa trójka. Powinno to skutkować dalszymi wzrostami (wykres 3). Kolejne opory znajdują się w rejonie 42.50 USD oraz 45 USD. Próba ich przełamania nie powinna się udać. W dalszej perspektywie możliwe są spadki.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


APPLE – W poniedziałek doszło do spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 550.58 USD, zamknięcie po 550.97 USD.
Wykres 4. Kontrakty CFD na spółkę Apple

PROGNOZA: W krótkim terminie, możliwe jest dokończenie korekcyjnego cofnięcia. Wsparcie w postaci szczytu z października na poziomie 539 USD nie powinno być zagrożone. W dalszej perspektywie kontynuacja fali wzrostowej (wykres 4). Dosyć silny długoterminowy opór znajduje się niedaleko w rejonie 560 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.