Senat coraz bliżej porozumienia

W poniedziałkowy wieczór Senat USA był bliski wypracowania ponadpartyjnego porozumienia, którego celem jest podniesienie sufitu zadłużenia i zakończenie "zamknięcia" rządu USA. Plan zakłada przedłużenie limitu zadłużenia do 7 lutego, finansowanie rządu do 15 stycznia i zakończenie formalnych rozmów na temat długoterminowego planu dotyczącego ustalenia wydatków podatkowych nie później niż 13 grudnia. Jednak nikogo nie dziwi, że najbardziej konserwatywni Republikańscy członkowie Izby Reprezentantów odrzucą ten plan. Biorąc pod uwagę ich sprzeciw, kierownictwo Izby Reprezentantów nie może nawet poddać tej ustawy pod głosowanie, ponieważ zobowiązali się nie kierować pod głosowanie projektów ustaw, które nie mogą być przyjęte przez republikańską większość. Jeśli ustawa trafi pod głosowanie i przejdzie z poparciem Demokratów, to będziemy mieć do czynienia z kluczowym momentem w polityce USA - podziałem w Partii Republikańskiej.

Jeśli chodzi o rynek walutowy, tak jak można było się spodziewać, reakcja była następująca: waluty z grupy "bezpiecznych przystani", JPY i CHF straciły na wartości w stosunku do USD, podczas gdy waluty o wysokim współczynniku beta umocniły się, przede wszystkim AUD, a następuje NZD, NOK i CAD. Notowania EUR, GBP i SEK były w dużej mierze stabilne. Cena złota i srebra nieco wzrosła w porównaniu z poziomem zanotowanym o tej samej porze wczoraj rano, jednak znacznie spadła wobec szczytów z późnych godzin europejskiej sesji (które zostały osiągnięte w świetle obaw o dalszy brak porozumienia w USA). Choć Senat poczynił pewne postępy, to w żaden sposób nie można zagwarantować, że plan zostanie przyjęty przez "krnąbrną" Izbę Reprezentantów i stąd handel "risk-on" pozostaje ryzykowny. Z uwagi na to, rentowność bonów skarbowych na początku dzisiejszej sesji (po wczorajszym dniu wolnym od pracy - dniu Kolumba) pozostała na niezmienionym,bądź nieco wyższym poziomie. Innymi słowy, rynek na który porozumienie wywiera największy wpływ, jeszcze nie świętuje.

Może dlatego, że nawet jeśli ustawa przejdzie, powoli możemy zacząć przygotowywać się do ostatecznej rozgrywki, która będzie miała miejsce w styczniu / lutym. Myślę, że rynek bonów skarbowych może zachować premię za ryzyko i tym samym kurs dolara do tego czasu pozostanie w cieniu, a waluty z grupy "bezpiecznych przystani" prawdopodobnie pozostaną silniejsze niż byłyby w innym przypadku.

Uwaga inwestorów w Europie skupi się na wskaźniku ZEW za październik. Według prognoz indeks obecnych nastrojów wzrośnie w październiku do 31,3 z 30,6 we wrześniu, podczas gdy indeks oczekiwań ma pozostać na niezmienionym poziomie w wysokości 49,6. W ubiegłym miesiącu odczyt indeksu ZEW był lepszy niż oczekiwano, jednak nie miało to trwałego wpływu na notowania EUR/USD. W Wielkiej Brytanii, opublikowane zostaną indeksy CPI i PPI za wrzesień. Inflacja CPI w ujęciu miesięcznym ma być nieco niższa (spadek do 0,3% z poziomu 0,4% m/m), co oznacza, że w perspektywie rocznej indeks spadnie do 2,6% z 2,7%. Czyli wciąż znacznie powyżej poziomu docelowego w wysokości 2% Banku Anglii, jednak kierunek zmian tego odczytu jest zdecydowanie prawidłowy. Prognozy zakładają niewielki wzrost indeksu cen dóbr produkcyjnych PPI o 0,1% m/m (taki sam wzrost jak w sierpniu). W USA, indeks produkcji przemysłowej Empire State za październik nieznacznie wzrośnie do 7,00 z 6,29, ale kto wie, czy ktokolwiek zwróci na ten wskaźnik uwagę. Jeśli chodzi o komentarze, na posiedzeniu ECOFIN w Luksemburgu spotkają się ministrowie finansów Unii Europejskiej. Członek Banku Anglii Weale przemówi w Komisji Skarbu w Parlamencie Wielkiej Brytanii, podczas gdy reprezentant EBC Praet wypowie się w Monachium. Wreszcie, szef Fed z Nowego Jorku Dudley przemówi na konferencji Banku Meksyku. W Meksyku wypowie się także prezes Rezerwy Federalnej Ben Bernanke (w drodze wideokonferencji).

EUR/USD

• Kurs EUR/USD zdołał przebić się powyżej górnego ograniczenia krótkoterminowego kanału zaznaczonego na fioletowo podczas wczorajszej europejskiej sesji, jednak spadł w trakcie nowojorskiego handlu i obecnie testuje to ograniczenie jako poziom wsparcia. Odbicie na tym poziomie prawdopodobnie spowoduje ruch w kierunku krótkoterminowych szczytów na 1,3644 (R2). Jednak nasze oscylatory pozostają poniżej swoich linii trendu, RSI testuje linię trendu i spada. Odbiciu będzie towarzyszyło przełamanie oscylatorów powyżej ich linii trendu co stanowi potwierdzenie tendencji wzrostowej. Do czasu tego potwierdzenia pozostaję neutralny odnośnie kierunku dalszego ruchu.

• Wsparcie: 1,3461 (S1), 1,3400 (S2), 1,3324 (S3)

• Opór: 1,3564 (R1), 1,3644 (R2), 1,3706 (R3)

EUR/JPY


• Podczas wczorajszej sesji notowania EUR/JPY wzrosły znajdując wsparcie w okolicy 133,21 (S1). Na początku europejskiej sesji kurs oscyluje pomiędzy tym poziomem a kluczowym oporem na poziomie 134,00 (R1). Jeżeli posiadacze pozycji długich utrzymają swoje dotychczasowe momentum i zdołają pokonać ten poziom, możemy zobaczyć "byczy" ruch w kierunku ostatnich maksimów na 134,94 (R2). Obecnie kurs znajduje się powyżej obu średnich ruchomych, potwierdzając pozytywną perspektywę na parze.

• Wsparcie: 133,21 (S1), 132,16 (S2), 131,45 (S3)

• Opór: 134,00 (R1), 134,94 (R2), 135,63 (R3)

GBP/USD


• Kurs GBP/USD nadal oscyluje w okolicy psychologicznej bariery w wysokości 1,6000 (R1). Wygląda na to, że nadal mamy do czynienia z "bitwą" tuż poniżej poziomu 1,6000, o którym wspominaliśmy w poprzednich komentarzach. Moim zdaniem, jeżeli niedźwiedzie skutecznie odeprą kurs od tego krytycznego poziomu, GBP/USD prawdopodobnie w dalszym ciągu poruszać się w dół w granicach kanału, osiągając niższe maksima i niższe minima. Spadek poniżej poziomu wsparcia na 1,5890 (S1) powinien dać nam jaśniejszy obraz co do przyszłych zmian, ponieważ będzie stanowił sygnał zakończenia spadkowej formacji Failure Swing. Ponadto, zarówno RSI, jak i MACD znajdują się w pobliżu swoich neutralnych poziomów, potwierdzając konflikt wśród inwestorów.

• Wsparcie: 1,5890 (S1), 1,5716 (S2), 1,5561 (S3)

• Opór: 1,6000 (R1), 1,6162 (R2), 1,6260 (R3)

Złoto


• Notowania złota wzrosły docierając do poziomu oporu na 1291 (R2) i tym samym potwierdziły oczekiwaną przez nas korektę. Kurs żółtego metalu dotarł do tej bariery, po czym spadł, a obecnie leży nieco poniżej poziomu oporu na 1277 (R1). Powtórne naruszenie tego poziomu przyniesie kontynuację korekty w kierunku kolejnych poziomów oporu i być może w okolicę niebieskiej linii trendu spadkowego. Jednak kurs żółtego metalu pozostaje poniżej niebieskiej linii trendu spadkowego, podczas gdy 50-okresowa średnia ruchoma znajduje się poniżej 200-okresowej średniej kroczącej, potwierdzając, że nadal mamy do czynienia z trendem spadkowym.

• Wsparcie: 1261 (S1), 1242 (S2), 1221 (S3)

• Opór: 1277 (R1), 1291 (R2), 1316 (R3)

Ropa naftowa


• Notowania ropy WTI po raz enty przetestowały poziom wsparcia na 101,02 (S1), a następnie wzrosły. Obecnie cena znajduje się nieco poniżej niebieskiej linii trendu oraz poziomu oporu na 102,57 (R1). Moje obawy o niezdolność niedźwiedzi do przesunięcia kursu WTI poniżej tego poziomu po raz kolejny potwierdziły się. Jednak oscylatory, które wciąż pozostają poniżej swoich niebieskich linii oporu oraz niedźwiedzie krzyżowanie średnich ruchomych potwierdzają obecny ruch spadkowy.

• Wsparcie: 101,02 (S1), 99,26 (S2), 97,36 (S3)

• Opór: 102,57 (R1), 104,19 (R2), 106,06 (R3)

Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty


MARKETS SUMMARY


Marshall Gittler