S&P500 – powyżej krytycznego wsparcia na 1770pkt.

WIG20 (2441; -1.20%) – Po środowej przecenie w USA początek sesji przyniósł otwarcie z luką bessy na poziomie 2454pkt. Po ranne minimum wypadło na poziomie 2441pkt. Około godziny 10-tej doszło do odbicia. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 2457pkt. Po godzinie 10:30 rynek zawrócił na południe. Poranne dno zostało pogłębione do 2436pkt. Po południu doszło do odbicia do 2451pkt. Ostatnie dwie godziny przyniosły spadki. Pogłębione zostało minimum z wtorku (2433pkt.). Nowe kilkutygodniowe minimum wypadło na poziomie 2428pkt. W końcówce sesji doszło do odbicia. Indeks zamknął się na poziomie 2441pkt.
PROGNOZA: Z listopadowego szczytu na poziomie 2626pkt. widoczna jest 5-falowa struktura o zasięgu 193 punktów. Sądzę, że najbliższe kilka sesji przyniesie odreagowanie spadków. Ich zniesienie o 38% oznaczałoby ruch o zasięgu 73 punktów. Dawałoby to pułap 2510 punktów. W przypadku zniesienia ruchu o 50% target korekty wypadłby na poziomie 2530pkt. Po zakończeniu odbicia w styczniu czeka nas jeszcze jedna 5-falowa struktura w dół (wykres 1, fala c). Ostatecznie z listopadowego szczytu zobaczymy tylko dużą korekcyjną trójkę (a-b-c). Po jej zakończeniu w I kwartale 2014 roku możemy zobaczyć wzrosty z nowym szczytem.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym


Dziś w kalendarzu:
05:30 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., fin. (m/m), październik (1%, prognoza 0,5%, poprzednio 1,3%), 09:15 (Szwajcaria) - Ceny producentów i importu (m/m), listopad (prognoza 0,3%, poprzednio -0,4%), 14:00 (Polska) - Saldo rachunku bieżącego (EUR), październik (prognoza -452 mln, poprzednio -1024 mln), Inflacja CPI (m/m), listopad (prognoza 0,1%, poprzednio 0,2%), Inflacja CPI (r/r), listopad (prognoza 0,9%, poprzednio 0,8%), 14:30 (USA) - Inflacja bazowa PPI (r/r), listopad (prognoza 1,4%, poprzednio 1,4%), Inflacja PPI (prognoza 0,8%, poprzednio 0,3%).

Rynek w USA
S&P500 Future (1773.45; -0.39%) – W czwartek w nocy osiągnięty został dołek na poziomie 1775.5pkt., potem doszło do odbicia do 1784pkt. Po otwarciu rynku kasowego rynek zaczął spadać. Nowe minimum wypadło na poziomie 1772pkt. Po godzinie 18:30 doszło do sporego odbicia. Zamknięcie wypadło jednak nisko na poziomie 1773.5pkt. Dziś w nocy doszło do odbicia. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1781.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1780pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Krytyczne wsparcie w rejonie 1770pkt. nie zostało przekroczone więc nadal obowiązuje scenariusz wzrostowy, pomimo obaw odnośnie decyzji jakie mogą zapaść na najbliższych posiedzeniu FOMC. W krótkim terminie oczekuję na wzrosty (wykres 2). Możliwe jest niewielkie przekroczenie oporu w rejonie 1809-1812pkt. target szacuję na 1820-1830pkt. Potem oczekuję na kilkutygodniową falę spadków (fala 4). Następnie można oczekiwać dalszych wzrostów. Target szacuję na 1850-1900pkt. W I kwartale 2014 roku może dojść do długoterminowego przesilenia, po którym wejdziemy w wielomiesięczną falę spadków.
TWITTER – Wczoraj kurs spółki osiągnął następne historyczne maksimum na poziomie55.76 USD (poprzednio 53.77 USD). Zamknięcie wypadło na poziomie 55.21 USD. Z dna z 25-go listopada pojawiła się duża wzrostowa 7-falowa struktura (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


PROGNOZA: Skoro wzrosty nie zakończyły się na 5-falowej strukturze i pojawiła się 7-falowa struktura to należy oczekiwać pojawienia się 9-falowej struktury. W krótkim terminie oczekuję na dokończenie fali 7-mej. Potem oczekuję na krótką korektę (nie powinna zejść poniżej szczytu fali 5-tej). Potem czeka nas jeszcze ruch w ramach fali 9-tej. Zasięg szacowałbym na okolice 60 USD. W dalszej perspektywie spodziewam się solidnej wielosesyjnej przeceny (wykres 3).

HILTON – W czwartek spółka zadebiutowała na giełdzie w USA. Cena emisyjna w ofercie publicznej wyniosła 20 USD (widełki były ustalone w przedziale 18-21). Kurs kontraktów CFD wzrósł do poziomu 21.91 USD. Po godzinie 20-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie kontraktów wypadło na poziomie 21.46 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.