POLSKA (WIG20) Początek poniedziałkowej sesji przyniósł wzrosty. Popyt doprowadził do przełamania oporu w rejonie 2496-2500pkt. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 2522pkt. Po godzinie 9:40 rozpoczęła się całodzienna konsolidacja w strefie o szerokości niespełna 10 punktów. W końcówce sesji doszło do niewielkiego wybicia w górę w reakcji na wzrost na rynku w USA. Zamknięcie wypadło na dziennym maksimum na poziomie 2527pkt. indeks zyskał aż 1.6%.
PROGNOZA: Wczoraj kontrakty na indeks S&P500 zawróciły i dotarły do przekroczonego wcześniej oporu. To wskazuje, że popyt przeliczył się z siłami, jednak podaż przejmie inicjatywę gdy uda się jej doprowadzić do przebicia wsparcia w rejonie 1843-1844pkt. Na naszym rynku możliwe jest cofnięcie. Wsparcie wyznacza połowa korpusu wczorajszej białej świecy, aczkolwiek nie byłaby ona tak optymistyczna gdyby nasz rynek kończył sesję o godzinie 22-giej.
Kluczowe wsparcie dla naszego rynku znajduje się w rejonie 2494-2496pkt. Przebicie go doprowadzi do wygenerowania sygnału do korekty wzrostów z poziomu 2280pkt. Mogłaby ona doprowadzić do spadków w rejon 2432-2444pkt. Po zakończeniu kilkusesyjnej korekty oczekuję na kolejną falę wzrostów, jej celem będzie powrót na szczyt z 2013 roku. Gdyby korekta zakończyła się w rejonie 2400 pkt. to moglibyśmy liczyć na kolejny ruch o zasięgu 200 punktów. Znacznie silniejszy WIG powinien przekroczyć szczyt z 2013 roku.
Wykres 1. Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - PKB s.a., fin. (k/k), IV kw. (0,4%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,3%), PKB n.s.a., fin. (r/r), IV kw. (1,3%, prognoza 1,3%, poprzednio 1,1%), 08:45 (Francja) - Indeks zaufania biznesu, luty (prognoza 100, poprzednio 100), 12:00 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna wg CBI, luty (prognoza 15, poprzednio 14), 15:00 (USA) - Indeks S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii (r/r), grudzień (prognoza 13,5%, poprzednio 13,7%), Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m), grudzień (poprzednio 0,1%), 16:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, luty (prognoza 80,4, poprzednio 80,7), Indeks Fed z Richmond, luty (prognoza 12, poprzednio 12), 16:10 (USA) - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Daniel Tarullo), 21:45 (Australia) - Wystąpienie publiczne szefa RBA (Glenn Stevens), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -0,5 mln brk).
USA (S&P500 Future) W piątek osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 1843.5pkt. Po godzinie 17-tej rynek zaczął się cofać. Zamknięcie wypadło na poziomie 1834pkt. W poniedziałek w nocy doszło do spadku do poziomu 1829.5pkt. Po czym rozpoczęło się odbicie. Po otwarciu rynku kasowego nastąpiło przekroczenie kluczowego oporu w postaci styczniowego szczytu (1845.5pkt.). Nowe tegoroczne maksimum wypadło na poziomie 1856.5pkt. Po godzinie 18-tej rozpoczęła się realizacja zysków. Zamkniecie wypadło na poziomie 1844.65pkt. (+0.58%).
Dziś rano doszło do niewielkiego spadku do poziomu 1843pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1844pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Wczorajszy wypad na nowe maksimum może się okazać pułapką. Strona popytowa musi obronić wsparcie w rejonie 1843-1844pkt., jeśli się to nie uda to czeka nas powrót do wsparcia w rejonie 1818pkt. Z kolei obrona wsparcia w rejonie 1843-1844pkt. może doprowadzić do powrotu na wczorajszy szczyt i próbę jego niewielkiego przekroczenia. Popyt może się zaktywizować po otwarciu rynku kasowego.
Patrząc na rynek w dłuższej perspektywie można rozważać dwa scenariusze (patrz podsumowanie tygodnia). Pierwszy zakłada, że spadki zakończą się w rejonie 1790pkt. i potem dojdzie do przełamania styczniowego oporu. W marcu osiągnięte zostaną nowe długoterminowe maksima. Target zakładam w rejonie 1900-1950pkt. Drugi scenariusz zakłada, że dojdzie do powrotu do dna na poziomie 1733pkt. Okaże się wtedy, że fala 4 będzie miała postać korekty płaskiej. Dopiero potem rozpocznie się kolejna fala wzrostów na rynku (cel 1900-1950pkt.).
NIEMCY (Kontrakty DAX) Z czwartkowego dna na poziomie 9504pkt. doszło do odbicia. Piątkowy szczyt wypadł na poziomie 9670pkt. Poniedziałkowe maksimum osiągnięte zostało na poziomie 9736pkt., zamknięcie po 9705pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9675pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: Sytuacja analogiczna jak na wykresie kontraktów na indeks S&P500. Rolę krytycznego wsparcia pełni poziom 9676pkt. Rozbicie go wygeneruje sygnał do powrotu na dno z poprzedniego tygodnia.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.