S&P500 – kolejny szczyt, ryzyko korekty coraz większe

WIG20 (2575; +0.66%) – Początek wtorkowej sesji przyniósł wzrosty. Nowe kilkumiesięczne maksimum wypadło na poziomie 2587pkt. Po godzinie 11-tej rynek wkroczył w 5-cio godzinną konsolidację w wąskim kanale (poniżej 10 punktów) w pobliżu dziennych szczytów. Przed godziną 16-tą doszło do wybicia w dół. Lokalne dno wypadło na poziomie 2568pkt. Pod koniec sesji doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 2575pkt.

PROGNOZA: Szczyt z 22-go października (2567pkt.) został przekroczony. W krótkim terminie możliwe są dalsze wzrosty. Perspektywa realizacji zysków za oceanem jak również piątkowe święto może osłabić nasz rynek już dziś ewentualnie w czwartek. Silny opór wyznacza psychologiczny pułap 2600pkt. Próba jego trwałego przełamania już w tym tygodniu może się nie udać co w efekcie może doprowadzić do kilkusesyjnej przeceny (wykres 1). W dłuższej perspektywie możliwe są dalsze wzrosty i atak na styczniowe maksimum.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday


Dziś w kalendarzu:
00:50 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., wst. (m/m), wrzesień (1,5%, prognoza 1,8%, poprzednio -0,9%), 09:00 (Hiszpania) - PKB s.a., wst. (r/r), III kw. (prognoza -1,2%, poprzednio -1,6%), 09:00 (Szwajcaria) - Indeks instytutu KOF, październik (prognoza 1,60, poprzednio 1,53), 09:55 (Niemcy) - Stopa bezrobocia s.a., październik (prognoza 6,9%, poprzednio 6,9%), 12:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 13:15 (USA) - Raport ADP, październik (prognoza 150 tys., poprzednio 166 tys.), 13:30 (USA) - Inflacja bazowa CPI (r/r), wrzesień (prognoza 1,8%, poprzednio 1,8%), Inflacja CPI (prognoza 1,2%, poprzednio 1,5%), 14:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, wst. (r/r), październik (prognoza 1,4%, poprzednio 1,4%), 19:00 (USA) - Decyzja FOMC ws. stóp procentowych, październik (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%).

Rynek w USA
S&P500 Future (1767.15; +0.58%) – W poniedziałek w nocy osiągnięte zostało kolejne maksimum na poziomie 1762pkt. Potem doszło do realizacji zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1751.5pkt. W południe rozpoczęło się odbicie. Dało ono dobrą pozycję wyjściową dla wtorkowej sesji na której osiągnięte zostało nowe tegoroczne maksimum na poziomie 1768.65pkt. Zamknięcie wypadło nieznacznie niżej po 1767pkt.
Dziś w nocy doszło do niewielkich wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1769.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1768.5pkt.

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z październikowego dna (1640pkt.) pojawiła fala wzrostowa o zasięgu 130 punktów. Sądzę, że możemy znajdować się blisko szczytu fali piątej. W krótkim terminie może dojść do przesilenia, które może doprowadzić do mocniejszego wielosesyjnego ruchu w dół. Zniesienie wzrostów o zasięgu 130 punktów o 38% powinno doprowadzić do spadku o 50 punktów. Wsparciem dla wielosesyjnej korekty będzie wrześniowe maksimum na poziomie 1727pkt. (wykres 2). Sygnały sprzedaży pojawia się po przebiciu wsparć w rejonie 1759pkt. oraz 1748pkt.


APPLE – Wczorajsza sesja przyniosła spadki do poziomu 514.25 USD. Zamknięcie wypadło na poziomie 516.10 USD. Przekroczone zostało wsparcie w rejonie 527 USD co wskazuje na wejście w korektę kilkutygodniowej fali wzrostów.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: Wsparcie znajduje się w rejonie 509 USD nie powinno być zagrożone trwałym przełamaniem (wykres 3). Zniesienie wzrostów w ramach kilkutygodniowej fali o 38% wypada na poziomie 511 USD. Po zakończeniu korekty (może przyjąć postać fali płaskiej) oczekuję na kolejną falę wzrostów.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.