S&P500 – cofnięcie pod oporem

WIG20 (2473; +0.23%) – W reakcji na czwartkowe wzrosty na giełdach w USA początek sesji na naszym rynku przyniósł wzrosty. Indeks otworzył się wysoko na poziomie 2490pkt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2497pkt. Przez cały dzień do godziny 16-tej indeks pozostawał w fazie konsolidacji w rejonie 2485-2497pkt. W końcówce sesji doszło do wybicia w dół. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2475pkt. Indeks zamknął się na poziomie 2478pkt.

PROGNOZA: Z czwartkowego dna (2451pkt.) do piątkowego szczytu (2497pkt.) pojawiła się tylko wzrostowa trójka co wskazuje, że w poniedziałek nie powinniśmy oczekiwać na dalsze wzrosty. Może pojawić się ruch boczny. Z tegorocznego szczytu widoczna jest tylko spadkowa trójka (wykres 1). Możliwy jest powrót na tegoroczny szczyt a potem okaże się czy byki maja tyle siły aby doprowadzić do trwałego przełamania tegorocznego maksimum. Nieudana próba grozi nam wejściem w kilkutygodniową korektę wzrostów z tegorocznego dna (2252pkt.) po jej zakończeniu powinniśmy zobaczyć kolejną silną falę wzrostów.
Wykres 1. Kontrakty na Indeks WIG20 w układzie intraday
KGHM - Mocno zachowywał się KGHM. Kurs spółki wzrósł do 155.00 PLN. Przekroczony został wczorajszy szczyt na poziomie 153.70 PLN. Spółka zakończyła sesję wysoko po 154.70 PLN (+2.4%). Z wtorkowego dna na poziomie 148.70 PLN widoczna jest najprawdopodobniej lokalna wzrostowa korekta. W perspektywie kilku sesji możliwy jest jeszcze jeden ruch w dół i niewielkie przekroczenie dna z wtorku. W dalszej perspektywie po powrocie powyżej wtorkowego dna (148.70 PLN) oczekuję kolejnej fali wzrostów.


Dziś w kalendarzu:
07:30 (Indie) - Decyzja ws. stóp procentowych, czerwiec (7,25%, prognoza 7,25%, poprzednio 7,25%), 11:00 (Strefa Euro) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), kwiecień (poprzednio 18,7 mld), 14:00 (Polska) - Saldo rachunku bieżącego (EUR), kwiecień (prognoza -185 mln, poprzednio -200 mln), 14:30 (USA) - Indeks NY Empire State, czerwiec (prognoza -0,5, poprzednio -1,43), 15:00 (USA) - Miesięczny napływ kapitałów netto (USD), kwiecień (poprzednio 2,1 mld), Napływ kapitałów długoterminowych (USD), kwiecień (poprzednio -13,5 mld), 16:00 (USA) - Indeks rynku nieruchomości NAHB, czerwiec (prognoza 45, poprzednio 44).

Rynek w USA
S&P500 Future (1624; -0.81%) – Po całodziennej konsolidacji w rejonie 1632-1640.5pkt. doczekaliśmy się na wybicie w dół. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1623.5pkt. Zamknięcie nieznacznie wyżej. Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku do 1618.5pkt. Potem rozpoczęło się odbicie. O godzinie 09:00 kontrakty były notowane po 1631.5pkt.

PROGNOZA: W mojej ocenie w piątek rozpoczęła się korekta wzrostów z czwartkowego dna (1598pkt.) o zasięgu 40 punktów. Na początku tygodnia oczekuję na kolejną falę wzrostów i atak na opór w rejonie 1648-1652pkt. Wtedy powinniśmy się przekonać czy byki będą w stanie doprowadzić do pojawienia większej 5-falowej struktury z poziomu 1597pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday

APPLE – Na piątkowej sesji doszło do spadków, potem doszło do odbicia, zamknięcie po 429.90 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple

Korekta wzrostów z tegorocznego dna może przyjąć postać korekty a-b-c (wykres 3). W krótkim terminie możliwe są jeszcze spadki. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót na majowy szczyt a po jego przełamaniu wzrosty w rejon 500 USD.

Sławomir Dębowski