S&P500 w konsolidacji, Nasdaq na nowym szczycie

WIG20 (2573; -1.60%) – Początek sesji przyniósł spadki. Indeks otworzył się z luką bessy na poziomie 2589pkt. Poranne dno wypadło na poziomie 2573pkt. Po kilkunastu minutach rozpoczęło się odbicie. Dzienne maksimum osiągnięte zostało na poziomie 2595pkt. Potem przez kilka godzin trwała konsolidacja z której po południu doszło do wybicia w dół. Po godzinie 16-tej nastroje uległy dalszemu pogorszeniu. W efekcie indeks spadł do nowego dziennego dna na poziomie 2559pkt. Pod koniec sesji doszło do niewielkiego odbicia. Indeks zamknął się na poziomie 2573pkt. tracąc 1.6%.
PROGNOZA: Generalnie możliwe są dwa zupełnie różne scenariusze. Ze szczytu z 18-go listopada mogła pojawić się korekta płaska. Po jej zakończeniu (co mogło nastąpić w końcówce wtorkowej sesji) rynek powinien wyjść na nowe maksima. Z dna z listopada powinniśmy zobaczyć 5-falową strukturę. Przed nami byłaby więc fala trzecia, potem korekta i jeszcze jedna fala wzrostów. Target można byłoby szacować na 2700pkt. Drugi negatywny scenariusz zakłada, że wzrosty z listopadowego dna uległy już zakończeniu. W takim układzie najbliższe dni mogą przynieść spadki i sygnał sprzedaży po ukształtowaniu się formacji podwójnego szczytu.
W najkrótszej perspektywie powinniśmy zobaczyć przynajmniej korekcyjne odbicie w postaci wzrostowej trójki (wykres 1). Wydaje mi się, że większe szanse realizacji ma scenariusz optymistyczny.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday


Dziś w kalendarzu:
10:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów GfK, grudzień (prognoza 7,1, poprzednio 7,0), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., rew. (k/k), III kw. (prognoza 0,8%, poprzednio 0,7%), PKB s.a., rew. (r/r), III kw. (prognoza 1,5%, poprzednio 1,3%), 12:00 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna wg CBI, listopad (prognoza 9, poprzednio 2), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -2,3%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 330 tys., poprzednio 323 tys.), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m), październik (prognoza 0,5%, poprzednio -0,2%), Zamówienia na dobra trwałego użytku, wst. (prognoza -1,9%, poprzednio 3,8%), 15:45 (USA) - Indeks Chicago PMI, listopad (prognoza 60, poprzednio 65,9), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin., listopad (prognoza 73,5, poprzednio 73,2), 16:00 (USA) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, październik (prognoza 0%, poprzednio 0,7%).
Rynek w USA
S&P500 Future (1802.15; +0.03%) – We wtorek na rynku niewiele się działo. Trwała konsolidacja w rejonie 1799.5-1807pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1802pkt. Zupełnie inaczej wyglądała sytuacja na rynku technologicznym gdzie Nasdaq wzrósł do nowego szczytu. To może wskazywać, że podobny scenariusz wystąpi na kontraktach na indeks S&P500. Dziś w nocy kontrakty pozostawały w wąskiej konsolidacji w rejonie 1801.5-1803pkt. Obecnie są notowane po 1803pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z poniedziałkowego szczytu mogła się prawdopodobnie pojawić mała spadkowa piątka. Jej wiarygodność nie jest duża. Jeśli wsparcie w rejonie 1800 punktów nie zostanie przekroczone to możliwy jest powrót na ostatni szczyt i dalsze wzrosty (wykres 2, niebieska linia). Wtedy zamiast 5-falowej struktury możemy zobaczyć 9-falowy układ fal (target 1850pkt.) i dopiero w drugiej połowie grudnia zobaczymy przesilenie.
TWITTER – Wczoraj doszło do odbicia. Kurs spółki zamknął się na poziomie 40.08 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe są dwa scenariusze.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


Krytyczny jest opór w rejonie 40.70 USD. Przebicie tej bariery oznaczać będzie, że kilkusesyjna fala spadków przyjęła tylko postać trójki (a-b-c) co skutkować będzie dalszymi wzrostami (wykres 3, niebieska linia). W przeciwnym wypadku możliwy spadek do nowego dna (wykres 3, czerwona linia).
APPLE – Wczoraj doszło do wzrostów. Bykom udało się doprowadzić do przełamania oporu w rejonie 526 USD. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 535.80 USD, zamknięcie po 533.45 USD.
Wykres 4. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: W krótkim terminie, możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Wsparcie znajduje się w rejonie 526 USD. Po jego obronie możliwe są dalsze wzrosty (wykres 4).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.