POLSKA (WIG20) Początek sesji przyniósł niewielki wzrost do poziomu 2361pkt., po czym rynek spadł do dna na poziomie 2349pkt. Kilka minut po godzinie 10-tej doszło do wzrostów. Utrzymały się one do końca sesji. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2372.5pkt. Po godzinie 16-tej nastąpiła realizacja zysków. Notowania ciągłe zakończyły się na poziomie 2365pkt., na fixingu indeks spadł o kolejne kilka punktów zamykając się na poziomie 2359pkt. (+0.22%).
PROGNOZA: Sytuacja pozostaje bez zmian. Spadki z poniedziałkowego szczytu (2388pkt.) są w mojej ocenie korekcyjne. Biorąc pod uwagę, że na giełdach w USA może dojść do niewielkiego pogłębienia dna z poniedziałku również i na naszym rynku może dojść do niewielkiego pogłębienia wtorkowego dna (2335pkt.). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów, która powinna doprowadzić do przełamania oporu w rejonie 2388-2400pkt. (wykres 1). W jeszcze dłuższej kilkutygodniowej perspektywie możliwy jest powrót indeksu WIG20 pod ubiegłoroczny szczyt zaś znacznie silniejszy WIG powinien przekroczyć szczyt z 2013 roku.
Wykres 1. Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
01:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna (m/m), grudzień (0,5%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,7%), Bilans handlu zagranicznego (AUD), grudzień (0,47 mld, prognoza -0,3 mld, poprzednio 0,08 mld), 08:00 (Szwajcaria) - Bilans handlu zagranicznego (CHF), grudzień (0,503 mld, prognoza 0,96 mld, poprzednio 2,033 mld), 09:00 (Wlk. Brytania) - Indeks cen nieruchomości Halifax (m/m), styczeń (poprzednio -0,6%), 12:00 (Niemcy) - Zamówienia w przemyśle, Zamówienia w przemyśle s.a. (m/m), grudzień (prognoza 0,4%, poprzednio 2,1%), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych, luty (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 13:30 (USA) - Raport Challengera, styczeń (poprzednio 30,6 tys.), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws. stóp procentowych, luty (prognoza 0,25%, poprzednio 0,25%), 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 335 tys., poprzednio 348 tys.), Bilans handlu zagranicznego (USD), grudzień (prognoza -36,1 mld, poprzednio -34,25 mld), Jednostkowe koszty pracy, wst. (k/k), IV kw. (prognoza -0,5%, poprzednio -1,4%), Wydajność pracy (prognoza 2,5%, poprzednio 3,0%), 14:30 (Kanada) - Bilans handlu zagranicznego (CAD), grudzień (prognoza -0,70 mld, poprzednio -0,94 mld), 16:00 (Kanada) - Indeks Ivey PMI s.a., styczeń (prognoza 50,0, poprzednio 46,3).
USA (S&P500 Future) Po wtorkowym odbiciu do pułapu 1753pkt. pod wieczór doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1743.5pkt. W środę w nocy po spadku do poziomu 1737.5pkt. nastąpiło kilkugodzinne odbicie. Dotarło ono do pułapu 1748.5pkt. Po południu rynek zaczął się ponownie cofać. Kolejne dno wypadło na poziomie 1733pkt. (wyrównane zostało dno z poniedziałku). Po godzinie 16-tej doszło do odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1750.5pkt. Zamknięcie po 1744.65pkt. (+0.07%).
Dziś rano doszło do niewielkiego wzrostu. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1749.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1747.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Sytuacja bez zmian. W mojej ocenie możemy znajdować się w końcowej fazie kilkutygodniowej korekty. Najbliższe dni mogą przynieść ubijanie dna. Minimum z poniedziałku może zostać nieznacznie przekroczone (wykres 2).
W dalszejperspektywie powinny się pojawić techniczne sygnały zakończenia korekty. Przebicie oporu w rejonie 1765-1767pkt. wygeneruje sygnał do powrotu na tegoroczny szczyt. Spadki z tegorocznego szczytu powinny być korekcyjne. Po ich zakończeniu oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target szacuję na 1900pkt.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Wczorajsza sesja przyniosła spadek do poziomu 9085pkt.,zamknięcie po 9146pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9162pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest przetestowanie ostatniego dna i być może test wsparcia w rejonie 9000pkt. Próba jego trwałego przełamania nie powinna się udać, zaś spadki ze styczniowego szczytu mogą przyjąć postać dużej korekcyjnej trójki (A-B-C).
W dalszej perspektywie wzrosty i nowy szczyt na poziomie 10 tys. punktów. W jeszcze dłuższej kilkumiesięcznej perspektywie możliwe silne spadki.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.